قوانین باب فارل
والبی بلاگ » آرشیو پست ها » آموزش » قوانین باب فارل (Bob Farrell)
آموزش آموزش تحلیل آموزش تحلیل تکنیکال

قوانین باب فارل (Bob Farrell)

باب فارل یک کهنه کار وال استریت است که تجربیات ۵۰ ساله خود را تحت عنوان قوانین سرمایه گذاری به رشته ی تحریر در آورده است. با اینکه تحصیلات وی در زمینه ی تحلیل فاندامنتال بود، ولی به تحلیل تکنیکال روی آورد. ۱۰ قانون سرمایه گذاری وی برآمده از چندین دهه تجربه و رویارویی با بازار گاوی، بازار خرسی، بازار خنثی، سقوط ها و حباب ها است.

قوانین باب فارل

قانون اول باب فارل

-بازارها تمایل دارند بازگردند

باب فارل
بازگشت قیمت در نمودار اتریوم

روند هایی که بیش از اندازه در یک مسیر حرکت می کنند تمایل دارند به میانگین طولانی مدت خود برگردند حتی اگر روند صعودی یا نزولی بسیار پر قدرت باشد. تصویر بالا نمودار تحرکات قیمت اتریوم از ابتدای ظهور تا مارس ۲۰۲۰ را همراه با میانگین متحرک نمایی ۵۲ هفته نشان می دهد. فلش های آبی رنگ نشان می دهند که در این دوره چندین بار بازگشت قیمت صورت گرفته است.

قانون دوم باب فارل

گسترش زیاد در یک مسیر، باعث گسترش زیاد در مسیر معکوس می شود

تحلیل باب فارل
نمونه ای از گسترش بیش از حد در نمودار بیت کوین

پرت شدن قیمت به سمت بالا به همراه خود سقوط بیش از اندازه را خواهد داشت. در شکل بالا همانطور که مشاهده می کنید، قیمت بیت کوین در اکتبر ۲۰۱۷ در کمتر از یک ماه از ۵۸۰۰ دلار به نزدیک ۲۰۰۰۰ دلار رسید، ولی بلافاصله مجددا در طی همان بازه زمانی به ۸۰۰۰ دلار بازگشت.

قانون سوم باب فارل

هیچ دوران جدیدی وجود ندارد – زیاده روی ها دائمی نیستند

از ۱۰۰ سال پیش تاکنون همیشه بازارها شامل حباب بوده اند، ولی باید دانست که جمله ی «شاید این بار فرق داشته باشد» خطرناک ترین عبارت در حوزه سرمایه گذاری است. همان طور که Jesse Livermore می گوید: «اولین درسی که خیلی زود یاد گرفتم این بود که در وال استریت هیچ چیز جدیدی نیست. هر آنچه امروز رخ دهد، قبلا رخ داده و در آینده نیز رخ خواهد داد».

قانون چهارم باب فارل

روند قوی بیش از حد ادامه می یابد

زمانی که قیمت بیش از اندازه رشد می کند و یا کاهش می یابد، این صعود یا سقوط بیشتر از آنچه که فکرش را بکنید ادامه می یابد و در زمان اصلاح نیز ملایم و آرام نخواهد بود.

تحلیل باب فارل
ادامه دار بودن روند قوی در نمودار بیت کوین

اگر چه بازار به اصل خود باز خواهد گشت، ولی یک روند قدرتمند می تواند برای یک مدت طولانی ادامه داشته باشد. در نهایت زمانی که بازگشت اتفاق بیافتد بسیار تند خواهد بود. در شکل بالا همانطور که می بینید روند سقوط قیمت بیت کوین یک ماه به طول می انجامد، ولی در دو هفته حدود ۵۰ درصد اصلاح قیمت صورت می گیرد. باید دقت نمود که مستطیل آبی رنگ به منزله ی اصلاح نیست.

قانون پنجم فارل

عموما افراد در قله می خرند و در دره می فروشند

به صورت میانگین سرمایه گذارانی که به صورت تکی کار می کنند، رفتار گاوی در قله ها دارند و رفتار خرسی در دره ها. اگر بخواهیم به صورت تئوری صحبت کنیم، باید بگوییم که احساسات قدرتمند برای خرید، معمولا در قله ها تحریک می شوند و تمایل به فروش در دره ها زیاد می شوند.

قانون ششم فارل

ترس و طمع از تصمیمات بلند مدت قویترند

اجازه ندهید احساسات بر برنامه ریزی بلند مدت شما اثر بگذارند. ترید خود را برنامه ریزی کنید و بر اساس برنامه ریزی ترید کنید. در عین حال برای سناریو های متفاوت آماده باشید تا حرکات سریع و خلاف جهت قیمت شما را متعجب نکنند. کاهش سریع قیمت ترس را افزایش می دهد و انسان را به سمت تصمیم گیری هراسناک هدایت می کند. به طور مشابه، رشد سریع قیمت و سود بیش از اندازه باعث اعتماد به نفس زیاد و دور شدن از برنامه می شود. زمانی که احساسات فوران می کنند، نفس عمیقی بکشید، عقب بکشید و وضعیت بازار را برای روند بزرگتر تحلیل کنید.

قانون هفتم فارل

بازار زمانی که وسعت دارد قدرتمند تر از زمانی که باریک باشد ظاهر می گردد.

وسعت فاکتور مهمی است. یک جهش با وسعت کم نشانگر مشارکت محدود است و درصد شکست بالاتر از حد معمول است. بازار نمی تواند با تعداد کمی گردن کلفت به جهش خود ادامه دهد. برای قابل قبول بودن جهش، وجود سربازها هم نیاز است. جهشی که هم گردن کلفت ها را با خود همراه دارد و هم معامله گران خرده پا را، شانس بیشتری برای سود بیشتر فراهم می کند.

قانون هشتم فارل

بازار خرسی سه مرحله دارد: سقوط تند، بازگشت انعکاسی، نزول فاندامنتال طولانی

 

تریدینگ با باب فارل
بازار خرسی در نمودار بیت کوین

بازار خرسی با یک سقوط سریع و تند آغاز می شود. پس از این سقوط، یک جهش اتفاق می افتد که بخشی از سقوط را جبران می کند. سپس روند نزولی ادامه می یابد، ولی آهسته تر و با گام های پر زحمت تر. تئوری داو نیز می گوید بازار خرسی شامل سه ساقِ رو به پایین است، با یک جهش میان آنها. همان طور که در نمودار قیمت بیت کوین (تصویر بالا) مشاهده می کنید، یک سقوط تند در حدود ۲ ماه اتفاق افتاده پس از آن یک جهش رو به بالا که یک ماه طول کشیده و در نهایت ادامه روند نزولی به مدت ۱۰ ماه به طول انجامیده است.

قانون نهم باب فارل

زمانی که نظر متخصصان و پیش بینی ها موافق همدیگر باشند، اتفاق دیگری می افتد

هنگامی که همه ی تحلیل گران رای به خرید می دهند، فقط یک راه باقی می ماند: روند نزولی. احساسات مفرط تحلیلگران و متخصصان از وجود بازار گاوی، باید به دید زنگ خطر دیده شود. یک سرمایه گذار، زمانی که بازار محبوبیت ندارد و اخبار نا امید کننده است، باید شرایط را برای خرید مهیا ببیند. برعکس این مساله نیز صادق است. این استراتژی خلاف، معمولا به سرمایه گذاران صبور پاداش می دهد.

جمع بندی

۱۰ قانون باب فارل مانند تمامی قوانین وال استریتی صد در صد نیست. با این حال این قوانین به شما کمک می کنند به عنوان سرمایه گذار یا تریدر، ورای اخبار و احساسات عموم و احساسات خود را ببینید. آگاهی این احساسات و عواقب ناشی از آن باعث می شود در کف نفروشیم و در قله نخریم، رفتاری که معمولا بر اساس غریزه صورت می گیرد. این احساسات ناشی از غریزه است که در قله، اعتماد به نفس را بالا می برد و در کف، انسان را بدبین می کند.

 

 

پستهای مرتبط

خط روند چیست؟

سردبیر والبی

ترون (Tron) چیست ؟

سردبیر والبی

اندیکاتور روبان میانگین متحرک (Moving Average Ribbon)

سردبیر والبی

درج دیدگاه

EnglishIran