اندیکاتور خط توزیع انباشت
والبی بلاگ » آرشیو پست ها » آموزش » اندیکاتور خط توزیع انباشت (Accumulation Distribution Line)
آموزش آموزش تحلیل آموزش چارت اندیکاتورهای چارت

اندیکاتور خط توزیع انباشت (Accumulation Distribution Line)

اندیکاتور خط توزیع انباشت که توسط Marc Chaikin ایجاده شده، یک ابزار مبتنی بر حجم معاملات است که میزان انباشت جریان پول به درون یا بیرون از بازار یک دارایی یا رمزارز را مشخص می کند. Chaikin به این اندیکاتور به عنوان خط جریان پول انباشت شده اشاره می کند که همانند دیگر اندیکاتورهای انباشت، این ابزار نیز یک مجموع جاری از دوره جریان پول است. در ابتدا یک ضریب بر اساس رابطه میان قیمت بسته شده و بازه بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت محاسبه می شود. سپس ضریب جریان پول در حجم دوره ضرب شده تا حجم جریان پول بدست آید. در نهایت، خط توزیع انباشت بر اساس یک مجموع جاری از دوره جریان پول ترسیم می شود. تحلیل گران از این اندیکاتور می توانند روند یک بازار را شناسایی کرده و بازگشت قیمت را پیش بینی نمایند.

نحوه محاسبه اندیکاتور خط توزیع انباشت

برای محاسبه خط توزیع انباشت سه مرحله وجود دارد. اولین مرحله محاسبه ضریب جریان پول است. مرحله دوم محاسبه حجم جریان پول می باشد که از ضرب کردن ضریب جریان پول در حجم معاملات است. مرحله سوم شامل ایجاد یک مجموع جاری از حجم جریان پول برای ترسیم خط توزیع انباشت (ADL) می باشد.

ضریب جریان پول =  (پایین ترین قیمت – بالاترین قیمت ) /( ( قیمت بسته شده – بالاترین قیمت) – (پایین ترین قیمت –  قیمت بسته شده))

حجم جریان پول = ضریب جریان پول * حجم معاملات در یک دوره

ADL = ADL قبلی + حجم جریان پول در دوره جاری

ضریب جریان پول عددی است که در بین ۱+ و ۱- قرار دارد و کلیدی است میان حجم جریان پول و خط توزیع انباشت. این ضریب زمانی مقدار مثبت به خود می گیرد که قیمت بسته شده بالاتر از نصف تفاوت قیمت بسته شده و قیمت باز شده باشد ولی زمانی که پایین تر باشد منفی می شود. منطق این نحوه محاسبه این است که زمانی می توان گفت که فشار خرید بالاتر از فشار فروش است که قیمت در نیمه بالایی تفاوت بین بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت، بسته شود و بر عکس. در نتیجه زمانی خط توزیع انباشتبالا می رود که ضریب جریان پول مقداری مثبت باشد و زمانی شیب رو به پایین به خود می گیرد که ضریب منفی باشد.

بررسی اندیکاتور خط توزیع انباشت بر نمودار

خط توزیع انباشت
قرار گیری اندیکاتور ADL در نمودار بیت کوین

در تصویر بالا شاهد قرار گیری اندیکاتور ADL در نمودار بیت کوین هستید. در مستطیل زرد رنگ می بینید که قیمت بسته شده در پایین تر از نصف تفاوت بالاترین و پایین ترین قیمت است، به همین خاطر شیب ADL رو به پایین می باشد. مستطیل آبی نشان میدهد که قیمت دقیقا در نصف تفاوت بالاترین و پایین ترین قیمت، بسته شده است در نتیجه شیب ADL افقی می باشد. مستطیل صورتی نیز شیب مثبت ADL به خاطر بالاتر بودن قیمت بسته شده نسبت به نصف تفاوت بالاترین و پایین ترین قیمت،نشان می دهد.

بر اساس آنچه که گفته شد، ضریب زمانی ۱+ است که قیمت بسته شده دقیقا مساوی بالاترین قیمت باشد، در این صورت تمام حجم معاملات وارد حجم جریان پول در دوره شده است. در نتیجه زمانی که ضریب ۰.۵ باشد، نصف حجم معاملات وارد حجم جریان پول می شود.

تفسیر اندیکاتور خط توزیع انباشت

اندیکاتور خط توزیع انباشت یک شاخص تجمیعی برای اندازه گیری جریان پولی در یک دوره است. یک ضریب مثبت بالا که با حجم معاملات بالا ترکیب شده است نشان دهنده فشار خرید قوی است که باعث بالاتر رفتن منحنی اندیکاتور می شود. به صورت برعکس، یک ضریب منفی پایین همراه با حجم معاملات بالا بازتاب دهنده فشار فروش قدرتمند است که منحنی اندیکاتور را به سمت پایین می کشد. این حجم جریان پول انباشته می شود تا خطی که تایید کننده یا رد کننده روند حرکت قیمت است، ایجاد شود.

در این رابطه می توان گفت اندیکاتور خط توزیع انباشت برای تایید روند کنونی قیمت و یا شک کردن به آن استفاده می شود. یک روند صعودی قیمت همراه با شیب منفی در اندیکاتور، نشان می دهد فشار فروش (توزیع) در بازار می تواند باعث بازگشت قیمت شود. به طور برعکس، کاهش قیمت همراه با روند صعودی در اندیکاتور نشانگر این است که فشار خرید (انباشت) خبر از افزایش قیمت خواهد داد.

تایید روند با اندیکاتور خط توزیع انباشت

تایید روند با اندیکاتور خط توزیع انباشت بسیار آسان است. اگر همزمان با افزایش قیمت، منحنی خط توزیع انباشت نیز افزایش یابد، این روند صعودی تایید است. برای روند نزولی نیز شیب منفی برایمنحنی همراه با نمودار قیمت نیز تایید کننده روند نزولی است. در تصویر زیر اندیکاتور خط توزیع انباشت بر روی نمودار قیمت اقریوم قرار گرفته است. همانطور که می بینید، خط ADL هماهنگ با نمودار قیمت حرکت می کند که تاییدی است بر روند بازار.

واگرایی و خط توزیع انباشت
مبحث واگرایی و اندیکاتور خط توزیع انباشت در نمودار اتریوم

واگرایی

واگرایی های خرسی و گاوی چیزی است که اندیکاتور را جذاب می کند. یک واگرایی گاوی یا صعودی زمانی اتفاق می افتد که در نمودار قیمت یک دره جدید پایین تر از دره قبلی شکل می گیرد ولی ADL این دره جدید را تایید نمی کند و بالاتر می رود. یک حرکت رو به بالای منحنی ADL نشانگر فاز انباشت است که می تواند بیانگر فشار خرید پنهان در نمودار قیمت باشد. بر اساس این تئوری که حجم معاملات بر حرکت قیمت مقدم تر است، شیب صعودی ADL می تواند سیگنالی برای بازگشت قیمت و صعودی شدن روند باشد.

خط توزیع انباشت و واگرایی ها
واگرایی صعودی در نمودار اتریوم

در تصویر بالا شاهد واگرایی صعودی در نمودار اتریوم هستید. در مستطیل زرد رنگ می بینید که با وجود کاهش قیمت و ثبت دره هایی پایین تر از دره های قبلی، ADL دره هایی بالاتر از دره های قبلی ثبت می کند که سیگنال صعودی شدن بازار است. در نهایت در ابتدای سال ۲۰۲۰ روند صعودی شده و قیمت افزایش می یابد (فلش نارنجی رنگ).

واگرایی نزولی نیز برعکس واگرایی صعودی رخ می دهد بدین صورت که با ثبت قله های جدید بالاتر از قله های قبلی در نمودار قیمت، منحنی ADL روندی نزولی به خود گرفته و سیگنال خرسی شدن بازار را می دهد.

ارتباط اندیکاتور با قیمت

اندیکاتور خط توزیع انباشت، ابزاری است که بر اساس انشقاق میان قیمت و حجم معاملات طراحی شده است. این موضوع باعث شده تا این اندیکاتور حداقل دو گام از حرکت قیمت فاصله بگیرد. مضافا اینکه ضریب جریان پول تغییرات قیمت را به صورت دوره به دوره در نظر نمی گیرد. به همین خاطر است که همیشه موافق با حرکات قیمت حرکت نمی کند و همچنین اینطور نیست که همیشه بازگشت قیمت را از طریق واگرایی به درستی سیگنال دهد چرا که در برخی مواقع ارتباط این اندیکاتور با قیمت قطع می شود. در نتیجه بسیار حیاتی است که از این ابزار در کنار سایر روش ها و اندیکاتور های مرتبط با قیمت استفاده شود.

جمع آوری

اندیکاتور خط توزیع انباشت می تواند برای اندازه گیری جریان حجم کلی معاملات استفاده شود. زمانی که این منحنی شیب صعودی و رو به بالا دارد، فشار خرید در بازار غالب است در حالی که شیب منفی این ابزار، نشان از فشار فروش عمده و فاز توزیع در بازار دارد. این ابزار نیز ترجیحا باید با دیگر روش ها و ابزار های تحلیل تکنیکال استفاده شود که از ابزار های دیگر، می توان به اسیلاتور هاینشان دهنده میزان نیروی بازار و الگو های چارت اشاره نمود.

پستهای مرتبط

تزوس (TEZOS) چیست؟

سردبیر والبی

آشنایی با اندیکاتور ها و اسیلاتور ها

سردبیر والبی

انجین (Enjin) چیست؟

سردبیر والبی

درج دیدگاه

EnglishIran