متعادل سازی سبد دارایی؛ کاهش ریسک مالی

متعادل سازی سبد دارایی در مقایسه با دیگر سبدها تفاوت چندانی ندارد و می توان با سرمایه گذاری در رمز ارزهای مختلف، ریسک های احتمالی را کاهش داد.

نوشته شده در آموزش سرمایه گذاری 9 دقیقه مدت مطالعه · >
سبد دارایی

ایجاد تعادل در سبد دارایی کریپتوکارنسی در مقایسه با سبدهای سنتی (بورس و کالا) تفاوت چندانی ندارد و می توان طبق پروفایل و استراتژی، با سرمایه گذاری در رمز ارزهای مختلف (از جمله استیبل کوین ها) و متعادل سازی مداوم سبد، ریسک سرمایه گذاری را تا حدی کاهش داد. برای شروع تنها کافی است سرمایه ی خود را بین چندین رمز ارز تقسیم کنید تا تنوع ایجاد شود. با اینکه میزان مناسب این تنوع مشخص نیست، اما همیشه باید کم و بیش از این قانون پیروی کرد.

برای تسهیل مدیریت سبد نیز می توان از یک سرویس کنترل سبد استفاده یا تراکنش ها را به صورت دستی بر روی یک spreadsheet (صفحه گسترده) ثبت کرد. امکان اتصال برخی از این سرویس ها به کیف پول شخصی و صرافی ها نیز وجود دارد تا فرایند با سختی کمتری انجام شود.

مقدمه

بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند بر روی رمز ارزهای بزرگ سرمایه گذاری کنند. با این حال، عده ای بر روی آلتکوین ها تمرکز می کنند. اما بهترین گزینه برای سرمایه گذاری چیست؟ چاره ی این کار، تقسیم و تخصیص دقیق دارایی ها و متعادل سازی سبد دارایی به صورت مداوم است. روش های انجام این فرایند نیز بر اساس میزان تحمل ریسک اشخاص دسته بندی شده و پیچیدگی خاصی ندارد.

سبد دارایی رمز ارز چیست؟

سبد دارایی رمز ارز مجموعه ای از رمز ارزها است که مالکیت آن در دست یک سرمایه گذار یا تریدر است. این سبد معمولا شامل انواع مختلفی از رمز ارزها (از جمله آلتکوین ها و محصولات مالی رمز ارز) می شود. این سبد شباهت زیادی با سبد دارایی سنتی دارد و تنها تفاوت آن، تمرکز بر روی یک زمینه واحد است. برای بررسی سبد دارایی به صورت دستی می توان از spreadsheet استفاده یا برای محاسبه دارایی و سود از ابزارها و نرم افزارهای به خصوص استفاده کرد. سرویس های کنترل سبد می توانند بسیار مفید و روشی کارآمد برای سرمایه گذاران باشند. (در کوتاه مدت و بلند مدت).

تخصیص دارایی و متنوع سازی در سبد دارایی چیست؟

آشنایی با مفاهیم تخصیص دارایی و متنوع سازی از جمله ملزومات ساخت سبد دارایی است. منظور از تخصیص دارایی، سرمایه گذاری در کلاس های مختلف دارایی است. (مانند بازار رمز ارز، کالا، اوراق بهادار و غیره). متنوع سازی نیز مربوط به تقسیم سرمایه بین دارایی ها یا بخش های مختلف است. (مانند سرمایه گذاری در صنایع مختلف کشاورزی، فناوری، انرژی و درمانی). هر دو این استراتژی ها موجب کاهش ریسک کلی در سرمایه گذاری شخص خواهند شد.

با اینکه بازار رمز ارز شامل تنها یک گروه از دارایی ها می شود، می توان از محصولات مختلف، کوین ها و توکن های مختلف برای متنوع سازی سبد استفاده کرد. برای نمونه، یک سبد می تواند شامل 40 درصد بیت کوین، 30 درصد استیبل کوین، 15 درصد توکن های غیر قابل تغییر (NFT) و 15 درصد آلتکوین باشد.

سبد دارایی متمرکز و متنوع

اکثر سرمایه گذاران پیشنهاد می کنند که سبد دارایی متنوع و غیر متمرکز باشد. با اینکه این روش یک استاندارد برای سرمایه گذاران محسوب می شود، اما تقسیم سرمایه بین چندین دارایی نکات مثبت و منفی خود را دارد. همانطور که قبلا ذکر شد، یک سبد دارایی متنوع ریسک کلی و بی ثباتی را کاهش می دهد. از این طریق، ضررهای مالی نیز با سودهای کسب شده (در دیگر دارایی ها) جبران شده و سرمایه گذار در پوزیشنی متعادل قرار می گیرد. با ایجاد تنوع در سبد، امکان کسب سود از قسمت های مختلف نیز در طول زمان افزایش خواهد یافت. (البته همه ی دارایی ها به طور همزمان سودآور نخواهند بود).

با این حال هرچه سبد متنوع تر باشد، روند کلی بازار را بیشتر دنبال خواهد کرد. اکثر سرمایه گذاران و تریدرها نیز در انتظار موقعیتی برای کسب سودهای کلان (بیش از حد استاندارد) از بازار هستند. سبدی که از تنوع بالایی برخوردار باشد، متوسط بازگشت سرمایه بسیار بیشتری نسبت به یک سبد متمرکز موفق خواهد داشت. البته دارایی هایی با عملکرد بدتر نیز می توانند بخشی از سودهای کسب شده را از بین ببرند.

مدیریت سبد دارایی متنوع نیز نیازمند وقت و تحقیق بیشتری است. برای یک سرمایه گذاری خوب باید شخص بداند که چه می خرد. در سبدهای بزرگ، توانایی درک صحیح همه چیز کاهش می یابد. اگر سبد دارایی بین چندین بلاکچین باشد، احتمالا باید از کیف پول ها و صرافی های مختلفی برای دسترسی به دارایی ها استفاده کرد. در کل تصمیم گیری برای متنوع سازی یا متمرکزسازی سبد با شما است، اما پیشنهاد می شود همیشه تا حدودی تنوع دارایی های خود را حفظ کنید.

انواع مختلف رمز ارز در سبد دارایی

با اینکه بیت کوین معروف ترین و بزرگترین رمز ارز بر اساس سرمایه بازار (مارکت کپ) است، اما داشتن یک سبد متعادل شامل چندین کوین مختلف می تواند ریسک کلی را کاهش دهد. در ادامه به انواع این دارایی می پردازیم.

کوین های با ماهیت پرداخت (Payment coins)

امروزه یافتن کوین های جدیدی که اساسا برای پرداخت ساخته شده باشند دشوار است. اما اکثر پروژه هایی که در ابتدای معرفی رمز ارزها ایجاد شدند، سیستم هایی برای انتقال دارایی های ارزشمند بودند. (بیت کوین معروف ترین آن ها است). از جمله دیگر این کوین ها می توان به ریپل (XRP)، بیت کوین کش (BCH) و لایت کوین (LTC) اشاره کرد. این کوین ها جزو اولین نسل از رمز ارزهایی هستند که قبل از اتریوم و معرفی قراردادهای هوشمند ساخته شده اند.

استیبل کوین ها (Stablecoins)

استیبل کوین ها همیشه به دنبال حفظ قیمت نسبت به یک ارز پایه هستند. (از جمله ارز فیات یا فلز گرانبها). برای مثال، قیمت BUSD در نسبتی یک به یک با دلار آمریکا است. ارزش طلای PAX (PAXG) نیز وابسته به یک تروی اونس از طلای ذخیره شده است. با اینکه استیبل کوین ها بازگشت سرمایه زیادی را ارائه نمی دهند، ارزش آنها از ثبات بالایی برخوردار است.

با توجه به اینکه بازار کریپتوکارنسی بسیار پر نوسان است، حفظ دارایی که ثبات قیمت بالایی داشته باشد بسیار مهم است. در واقع اگر ارزش یک رمز ارز وابسته به عوامل خارجی باشد (مانند ارز فیات)، افت و رخدادهای منفی بازار تاثیر چندانی بر آن نخواهد داشت. برای خارج کردن توکن ها از یک کوین یا پروژه نیز می توان به سرعت آنها را به یک استیبل کوین بر پایه دلار (مانند BUSD) منتقل کرد تا از سودهای کسب شده محافظت شود. (تبدیل به ارز فیات نیز فرایندی طولانی تر است).

توکن های اوراق بهادار (Security tokens)

همانند اوراق بهادار سنتی، توکن های اوراق بهادار نیز می توانند به چندین شکل باشند. از جمله سهام شرکت، اوراق قرضه صادره از یک پروژه، یا حتی اجازه ی راه دهی. اوراق قرضه به شکلی کارآمد دیجیتال شده و بر روی بلاکچین گذاشته شده اند و ملزم به رعایت تمامی قوانین و مقررات بلاکچین اند. به همین دلیل، توکن های اوراق قرضه تحت کنترل رگولاتورها (تنظیم کنندگان) هستند و قبل از صادر شدن باید فرایند قانونی را طی کنند.

توکن های ابزاری (Utility tokens)

توکن ابزاری به عنوان کلیدی برای یک سرویس یا محصول عمل می کند. برای مثال، BNB و اتر هر دو توکن ابزاری هستند. از این توکن ها می توان برای پرداخت کارمزد تراکنش در هنگام کار با اپلیکیشن های غیر متمرکز استفاده کرد. بسیاری از پروژه ها برای افزایش سرمایه خود در یک عرضه کوین، توکن ابزاری خود را می سازنند. ارزش این توکن نیز باید رابطه ی مستقیمی با ارزش کارآمدی آن داشته باشد.

توکن های حاکمیتی (Governance tokens)

با داشتن یک توکن حاکمیتی می توان برای ایجاد تغییر در یک پروژه رای داد یا حتی سهمی از سودهای حاصله را کسب کرد. این توکن ها بیشتر در پلتفرمهای دیفای (مانند پنکیک سواپ، یونی سواپ و سوشی سواپ) یافت می شوند. ارزش توکن های حاکمیتی نیز مانند توکن های ابزاری بستگی به موفقیت پروژه ی پایه آن دارد.

محصولات مالی رمز ارز در سبد دارایی

علاوه بر نگهداری انواع مختلف کوین ها، با خرید محصولات مالی رمز ارز نیز می توان تنوع سبد دارایی را افزایش داد. تقریبا مثل سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی، صندوق های قابل معامله (ETF) یا یک شرکت تعاونی است تا فقط سهامداری. حجم زیادی از این محصولات وجود دارند که می توان آنها را در چندین بلاکچین و اپلیکیشن غیر متمرکز سرمایه گذاری کرد.

چگونگی ساخت سبد دارایی متعادل

هر سرمایه گذار یا تریدر، شیوه ی خاص خود را برای متعادل سازی سبد دارایی دنبال می کند. با این حال چند قانون کلی برای این کار وجود دارد:

  • سبد دارایی را بین سرمایه گذاری هایی با ریسک بالا، متوسط و کم تقسیم کنید و هر کدام را به میزانی مناسب در سبد جای دهید. طبیعتا سبدی که حجم زیادی از آن مختص دارایی هایی با ریسک بالا باشد، متعادل نیست. با اینکه سودهای زیادی از این طریق کسب می شود، اما ضررها نیز به همین میزان خواهد بود. پروفایل ریسک به خوبی می تواند دارایی های مناسب را تشخیص دهد. در هر صورت پیشنهاد می شود سبد ترکیبی از چند دارایی (با ریسک متفاوت) باشد.
  • برای تضمین نقدشوندگی سبد حتما چند استیبل کوین داشته باشید. استیبل کوین ها نقشی کلیدی در اکثر پلتفرم های دیفای ایفا می کنند. از این کوین ها می توان برای استفاده در برنامه های دیفای و کسب سود بهره برد. جهت خروج از یک پوزیشن نیز می توان از استیبل کوین ها استفاده نمود.
  • در صورت نیاز سبد دارایی را به صورت مداوم متعادل سازی کنید. بازار رمز ارز بسیار پر نوسان است و تصمیمات شخص باید مطابق با روند فعلی باشد.
  • برای جلوگیری از ایجاد تراکم در یک قسمت از سبد، سرمایه های جدید را به صورت هوشمند تقسیم کنید. برای مثال اگر یک دارایی در گذشته سود زیادی ایجاد کرده است، نباید سرمایه های جدید را هم به آن اضافه کرد.
  • خودتان تحقیق کنید و به مشورت با دیگران بسنده نکنید. چون سرمایه از شما است و تصمیم نهایی نیز باید بر عهده ی خودتان باشد.

و از همه مهمتر!

  • تنها به میزانی سرمایه گذاری کنید که توان از دست دادن آن را داشته باشید. یعنی در صورتی که اتفاق ناخوشایندی برای سرمایه اتفاق افتاد، نباید زندگی و فکر شما شدیدا درگیر این مسئله شود. پس قبل از شروع سرمایه گذاری حتما نگاهی به جیب خود بیاندازید!

سرویس های کنترل سبد دارایی

با استفاده از سرویس ها یا نرم افزارهای کنترل سبد می توان رفتار دارایی ها را بررسی کرد. از این طریق می توان از مطابقت تخصیص دارایی با اهداف بلند مدت اطمینان حاصل کرد و رشد سرمایه گذاری را بررسی کرد. در ادامه به چند نمونه از این سرویس ها اشاره خواهیم کرد.

کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)

کوین مارکت کپ یکی از محبوب ترین وبسایت های کنترل قیمت است که قابلیت کنترل سبد دارایی را برای دسکتاپ و موبایل توسعه داده است. برای استفاده از این ابزار باید دارایی ها را به صورت دستی اضافه کنید. چون به کیف پول یا صرافی شما متصل نمی شود. امکان ثبت قیمت اولیه دارایی (خریداری شده) نیز برای بررسی سودهای کسب شده ارائه شده است.

کوین گکو (CoinGecko)

دلیل عمده معروفیت کوین گکو، قابلیت کنترل قیمت رمز ارز و سبد دارایی است. استفاده از این ابزار رایگان بوده و می توان از طریق مرورگر یا موبایل به آن دسترسی پیدا کرد.

بلاک فولیو (Blockfolio)

اگر به دنبال قابلیت ترید همزمان با مدیریت سبد دارایی هستید، بلاک فولیو گزینه ی خوبی برای شما خواهد بود. این شرکت در سال 2014 تاسیس شده و جایگاه خود را در دنیای رمز ارز پیدا کرده است. با این حال، بلاک فولیو فقط برای موبایل طراحی شده و نمی توان از قابلیت های آن در دسکتاپ استفاده کرد.

دلتا (Delta)

دلتا یک نرم افزار موبایل است که با استفاده از آن می توان سبد دارایی رمز ارز و دیگر دارایی ها را به طور همزمان مشاهده کرد. این نرم افزار می تواند به 20 صرافی و چندین کیف پول متصل شده و در دو نسخه رایگان و پولی معرفی شده است. البته قابلیت ترید در این نرم افزار وجود ندارد.

سخن پایانی

با اینکه بخش عمده ای بازار رمز ارز وابسته به وضعیت بیت کوین است، اما نمی توان صرفا بر روی آن تمرکز داشت. ایجاد تعادل در سبد دارایی می تواند بخشی از ضررهای مالی بیت کوین را جبران کند. البته توجه کنید که متعادل سازی سبد فقط شامل خرید چندین کوین نیست و نیازمند استفاده از چند استراتژی دیگر نیز می باشد.

مطالب مرتبط

تفاوت های ICO و IPO

تفاوت های ICO و IPO

نوشته شده در آموزش سرمایه گذاری
  ·   2 دقیقه مدت مطالعه
عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟

عرضه اولیه ارز دیجیتال یا ICO چیست؟

نوشته شده در آموزش سرمایه گذاری
  ·   8 دقیقه مدت مطالعه
روانشناسی بازار

روانشناسی بازار ارز دیجیتال

نوشته شده در آموزش سرمایه گذاری
  ·   5 دقیقه مدت مطالعه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

×