بازار خرسی گاوی در ارز دیجیتال
والبی بلاگ » آرشیو پست ها » آموزش » آموزش تحلیل » بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال چیست؟
آموزش تحليل بازار آموزش تحلیل

بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال چیست؟

به طور کلی حرکت بازارهای سرمایه، از جمله بازار کریپتوکارنسی، بر اساس یک روند انجام می شود. برای سرمایه گذاری در این بازارها لازم است تا روند حرکت قیمت ها را بررسی کنید تا در تصمیم گیری های خود بهتر عمل کنید. دلیل این الزام، امکان تغییر وضعیت یک بازار بر اساس روندهای متفاوت قیمت است. اگر با حرکات روند (بازار خرسی و بازار گاوی) آشنایی نداشته باشید، چطور می خواهید خود را با شرایط متفاوت وفق دهید؟

بازار خرسی و گاوی

برای ورود به یک بازار جهت سرمایه گذاری یا ترید، شناسایی روند کلی آن بسیار ضروری و بنیادی است. به صورت کلی و بطور خلاصه، دو روند برای بازار می توان متصور شد. یک نوع آن روند صعودی قیمت است که در آن بازار به صورت کلی میل به افزایش قیمت دارد. این روند را اصطلاحا بازار گاوی گویند.

بر عکس آن بازار خرسی است که در آن قیمت ها میل به کاهش دارند. روند بازار، گرایش کلی بازار به یک جهت خاص است که به صورت مداوم توسط تحلیل گران تکنیکال و فاندامنتال (بنیادین) بررسی می شود. در بازار خرسی، قیمت ها به صورت کلی در روند افت قرار دارند. این روند برای شروع سرمایه گذاری اصلا زمان مناسبی نیست. به خصوص برای تازه کار ها. ولی ترید در بازار گاوی معمولا آسان است و می توان از آسان ترین استراتژی های ترید و سرمایه گذاری در آن استفاده کرد. حتی تازه کارها نیز می توانند تجربه ی خوبی از این روند افزایشی کسب کنند. با این حال، آشنایی با حرکت چرخشی بازار ها لازمه ی کار در این زمینه است.

اکثر تریدرهای رمز ارز و اشخاصی که تحلیل تکنیکال انجام می دهند، موافق این موضوع هستند که بیت کوین از آغاز معرفی تا به حال، در یک روند گاوی کلان قرار داشته است. با این حال، چندین روند خرسی بیرحم نیز برای بیت کوین ایجاد شده است. معمولا در روند خرسی بیت کوین، بیش از 80 درصد از ارزش آن کاسته شده است. آلتکوین ها تا 90 درصد افت قیمت را هم تجربه کرده اند.

در این مقاله قصد داریم تا با شرح ویژگی ها و تفاوت بازارهای خرسی و گاوی، روش های فعالیت هوشمندانه و برنامه ریزی شده در زمینه ی رمز ارزها را به شما معرفی کنیم.

 

بازار خرسی چیست؟

به دوره ای که در آن ارزش بازار سرمایه افت می کند، بازار خرسی می گویند. فعالیت در این بازار برای افراد بی تجربه می تواند بسیار سخت و خطرناک باشد. با توجه به روند افت قیمت ها، یک حرکت ناشیانه می تواند سرمایه ی شخص را بر باد دهد و برای همیشه او را از سرمایه گذاری دور نگه دارد.

تریدرها یک ضرب المثل بین خود دارند که می گوید: “بالا از پله، پایین با آسانسور”. به این معنی که روند افزایش قیمت ها معمولا آهسته و زمانبر است، اما افت قیمت ها معمولا سریع و خشن (!) اتفاق می افتد. در واقع، زمانی که قیمت شروع به افت می کند، اکثر سرمایه گذاران از بازار خارج می شوند. هدف از این کار، تبدیل سرمایه به پول نقد یا دریافت سودی است که در پوزیشن های لانگ (زمان حفظ سرمایه) ایجاد شده است. هرچه سرمایه گذار بیشتری از بازار خارج شود، دیگر افراد نیز تحریک به خروج می شوند. اگر بازار اهرم سازی شده باشد، افت بیشتری نیز رخ می دهد. همچنین نقدشوندگی زیاد نیز باعث فروش گسترده و افت قیمت می شود.

معمولا در زمان روند خرسی، سرمایه گذاران هم خرسی عمل می کنند. یعنی انتظار افت قیمت ها را دارند. در این زمان، روانشناسی بازار (امید ها) نیز تضعیف می شود. اما به این معنی نیست که همه ی افراد در پوزیشن شورت (فروش) قرار گرفته اند. در واقع، افراد با تجربه منتظر کاهش قیمت ها می مانند تا در زمان مناسب اقدام به خرید کنند.

 

بازار گاوی چیست؟

بازار یا روند گاوی، دوره ای از افزایش قیمت ها در بازار سرمایه است. از این اصطلاح بیشتر در بازار سهام استفاده می شود. اما در بازارهای دیگری مانند فارکس، اوراق بهادار، بورس کالا، بازار مسکن و رمز ارزها نیز این اصطلاح کاربرد دارد. وقتی که تریدرها رفتار “گاوی” داشته باشند، احتمالا در پوزیشن لانگ (خرید و حفظ سرمایه) قرار می گیرند. البته به این معنی نیست که با افزایش قیمت یا پیش بینی افزایش، فرصت سرمایه گذاری در همان زمان ایجاد شده باشد.

همچنین توجه کنید که بازار گاوی به این معنی نیست که هیچ افتی ایجاد نمی شود. به همین دلیل پیشنهاد می شود تا سرمایه گذاری در بازار گاوی، بلند مدت باشد. در طول روند گاوی، چندین افت نیز ایجاد می شود. البته این افت قیمت تاثیری بر روند کلی نخواهد گذاشت. به نمودار بیت کوین در تصویر زیر توجه کنید. با اینکه چندین افت و سقوط شدید برای بیت کوین رخ داده است، اما روند کلی صعودی بوده است.

نمودار قیمت بیت کوین
نمودار قیمت بیت کوین

 

در واقع وقتی صحبت از بازار گاوی می شود، منظور روندی در طول چندین ماه و سال است. دقیقا مانند دیگر تکنیک های تحلیل بازار، تحلیل گاوی و خرسی نیز در دوره های زمانی طولانی مدت، از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد بود.

همچنین، تغییرات کوچکی که مخالف روند کل رخ می دهند، معمولا در زمان کمی از بین می روند. البته این موضوع ممکن است در موقعیت های مختلف، متفاوت باشد.

 

مثال هایی از روند خرسی

همانطور که ذکر شد، روند کلی بیت کوین از آغاز تا به حال گاوی بوده است. ولی به این معنی نیست که هیچ روند افت برای آن اتفاق نیفتاده است. پس از رشد بیت کوین به 20000 دلار در دسامبر 2017، یک بازار خرسی شدید برای آن رخ داد.

افت قیمت بیت کوین بعد از بازار گاوی 2017
افت قیمت بیت کوین بعد از بازار گاوی 2017

 

و قبل از بازار خرسی در سال 2018، به میزان 86 درصد از ارزش بیت کوین کاسته شد.

افت 86 درصد بیت کوین
افت 86 درصد بیت کوین

 

در ماه ژوئیه 2020 نیز کاهش قیمت تا محدوده ی بازار خرسی قبل دوباره تکرار شد اما این حمایت شکسته نشد (3000 دلار). اگر رکورد حداقل قیمت شکسته می شد، احتمال ادامه ی افت و ایجاد بازار خرسی طولانی مدت برای بیت کوین بوجود می آمد.

بازار خرسی بیت کوین
بازار خرسی بیت کوین

 

با اینکه تا به حال ارزش بیت کوین از این مقدار کمتر نشده است، و حتی رکود بعد از کرونا هم نتوانسته افت بیشتری ایجاد کند، نمی توان کاملا به پیش بینی های تحلیل تکنیکال اعتماد کرد. یعنی امکان شکسته شدن رکورد کاهش قیمت آن هنوز وجود دارد.

از جمله دیگر بازارهای خرسی، می توان به رکود بزرگ (وال استریت)، بحران اقتصادی سال 2008، یا افت شدید بورس کالا در 2020 (پس از ظهور کرونا) اشاره کرد. این موارد باعث ایجاد ضررهای سنگینی به وال استریت شدند و تاثیر بسیار زیادی بر ارزش کالا ها ایجاد کردند. در چنین موقعیت هایی، شاخص هایی مانند Nasdaq 100، DJIA یا S&P 500 می توانند در معرض افت شدید قیمت قرار بگیرند.

 

مثال هایی از روند گاوی

موارد معروف بازار گاوی در بورس کالا ایجاد شده اند. این وضعیت زمانی ایجاد می شود که قیمت کالا و شاخص های بازار (مانند Nasdaq 100) به صورت مداوم در حال رشد باشند.

در بازار جهانی، روندهای گاوی و خرسی در نمودار قیمت به صورت چرخه ای تغییر می کنند. این چرخه ها ممکن است تا چندین سال یا دهه نیز تداوم داشته باشند. اما گفته می شود که طولانی ترین بازار گاوی در تاریخ، از زمان اتمام بحران اقتصادی سال 2008 شروع، و تا ظهور بیماری کرونا ادامه داشته است. البته اگر بخواهیم سال های دور را هم در نظر بگیریم، شاید این گفته حقیقت نداشته باشد.

یک نمونه بازار گاوی بلند مدت توسط DJIA تجربه شده است. این بازار صعودی (گاوی) در طول یک قرن رخ داد که شامل چندین افت کوتاه مدت نیز بود. مانند روند افت قیمت از سال 1929 تا 2008.

بازار گاوی DJIA از سال 1915
بازار گاوی DJIA از سال 1915

 

گفته شده که شاید بیت کوین هم یک بازار گاوی طولانی مدت را سپری کند. اما زمان یا احتمال وقوع آن غیر قابل بیان است. توجه کنید که قرار نیست اکثر رمز ارزهای دیگر (مانند التکوین ها) بازار گاوی داشته باشند. پس در تصمیم گیری های خود هوشیار باشید.

 

 

روش های ترید در بازار خرسی

یکی از ساده ترین روش ها برای استفاده در بازار خرسی، تبدیل سرمایه و حفظ پول نقد (یا استیبل کوین) است. اگر افت شدید قیمت ها باب میل شما نیست، فقط کافی است صبر کنید تا پس از اتمام این بازار، فعالیت خود را از سر بگیرید. در واقع با پیش بینی شروع بازار گاوی، سود خوبی در آینده در انتظار شما خواهد بود. در عین حال اگر قصد حفظ سرمایه در بلند مدت را داشته باشید، ظهور بازار خرسی نشانه ی خوبی برای اقدام به فروش نخواهد بود.

در حال کلی پیشنهاد می شود تا برای سرمایه گذاری، همراه با روند کل بازار پیش بروید. از این طریق می توان سودهای زیادی در پوزیشن های شورت کسب کرد. یعنی با تریدهای روزانه، نوسان گیری و تریدهای پوزیشن در زمان افت قیمت. البته عکس این روش نیز وجود دارد که در آن تریدرها بر خلاف حرکت بازار عمل می کنند.

در قسمت هایی از بازار خرسی، جهش های کوتاه مدتی ایجاد می شود که می توان با پوزیشن گیری لانگ از این فرصت ها استفاده کرد. به این نوع جهش، “رالی بازار خرسی” یا “جهش گربه ی مرده” نیز می گویند. تریدرهای با تجربه در این قسمت ها دارایی هایی با قیمت پایین خریداری می کنند و به محض شروع دوباره ی روند گاوی، اقدام به فروش می کنند (بر خلاف حرکت بازار).

این روش برای افراد کم تجربه اصلا مناسب نیست. چون امکان دارد با خرید دارایی در یک جهش، در تله ی شروع روند گاوی بیفتند. حتی اکثر افراد حرفه ای نیز گاها دچار خسارت های زیادی از این طریق می شوند.

 

روش های ترید در بازار گاوی

ایده ی ترید در بازار گاوی تقریبا ساده است. فقط کافیست همراه با روند افزایشی قیمت ها، اقدام به خرید کنید. به همین دلیل است که استراتژی “خرید و حفظ سرمایه” و “میانگین‌سازی هزینه به دلار” برای بازارهای گاوی بلند مدت بسیار مناسب است.

سرمایه گذاری در جهت روند صعودی بازار منطقی است اما این روند همیشه ثابت نخواهد ماند و ممکن است این استراتژی در دیگر قسمت های چرخه ی بازار کارامد نباشد. تنها کافی است بدانید که یک روند چندین ساله (مانند بازار گاوی) می تواند در طول یک هفته تغییر کند.

در حال عادی اکثر سرمایه گذاران در بازار گاوی، رفتار گاوی خواهند داشت. چون روانشناسی بازار نیز در جهت مثبت قرار می گیرد و حجم خریدها زیاد می شود. با این حال، حتی در یک بازار گاوی برخی سرمایه گذاران رفتار خرسی خواهند داشت. اگر استراتژی ترید آنها مناسب باشد، ممکن است با رفتارهای خرسی کوتاه مدت به موفقیت برسند. مانند روش شورت کردن یا فروش (Shorting). از این طریق، برخی تریدرها با کاهش حداکثر قیمت فعلی، اقدام به کسب سود می کنند. این روش نیازمند تخصص بسیار بالایی است و بهتر است تریدر های تازه کار از همان روش اول، یعنی حرکت با روند بازار استفاده کنند.

 

سخن آخر

همانطور که گفته شد، بهترین روش برای ترید در بازار خرسی، حفظ پول نقد و انتظار برای زمان مناسب سرمایه گذاری است. البته برخی افراد نیز اقدام به حرکت مخالف روند بازار می کنند. تکنیک پیشنهادی در بازار گاوی (مخصوصا برای تازه کارها)، روش اول است.

در مورد بازار گاوی نیز، دنبال کردن روند کلی بازار ساده ترین و بهترین روش محسوب می شود. اگر این روش استفاده شود، شانس های ترید زیادی برای افراد (حتی تازه کارها) ایجاد خواهد شد. اما در هر صورت بهتر است تا ریسک را مدیریت کرد و همیشه در این زمینه مطالعه ی کامل داشت تا اشتباهات به حداقل برسد.

پستهای مرتبط

اندیکاتور میانگین متحرک تطبیق پذیر کافمن

سردبیر والبی

الگوی بازگشتی کف گرد یا Rounding Bottom

سردبیر والبی

راهنمای تریدینگ دونچیان

سردبیر والبی

درج دیدگاه

EnglishIran
error: اجازه کپی ندارید