تحلیل رمز ارز فلو (Flow)

در این مقاله به بررسی اقتصاد توکنی فلو می پردازیم و وضعیت فعلی آن را تحلیل خواهیم کرد. همچنین نگاهی به آینده رمز ارز FLOW خواهیم انداخت.

نوشته شده در تحلیل بازار 7 دقیقه مدت مطالعه · >
آینده ارز flow

فلو (Flow) یک بلاکچین پرسرعت است که به عنوان زیرساخت نسل جدیدی از بازی ها، اپلیکیشن ها و دارایی های دیجیتال عمل می کند. رمز ارز FLOW، توکن بومی بلاکچین فلو است که از آن در بخش های مختلف شبکه فلو استفاده می شود. در این مقاله قصد داریم وضعیت فلو را تحلیل کنیم و نگاهی به آینده رمز ارز FLOW بیندازیم. در صورتی که قصد آشنایی با فلو را دارید، می توانید به مقاله معرفی فلو مراجعه کنید.

اقتصاد توکنی فلو (FLOW)

رمز ارز فلو (FLOW)، 1.25 میلیارد واحد حجم عرضه اولیه داشته که تماما در دوره جنسیس ارائه شده است. این توکن ها به شکل زیر تخصیص یافته اند:

  • سرمایه گذاران اولیه: 33 درصد
  • توسعه اکوسیستم: 29 درصد
  • شرکت سازنده پروژه (Dapper Labs): 20 درصد
  • تیم فلو: 18 درصد

طبق آمار منتشر شده توسط مساری (Messari)، پروژه فلو در سال های 2019 و 2020 توانسته 30 میلیون دلار سرمایه از طریق 3 دوره فروش توکن به خود جذب کند. همچنین حجم عرضه اولیه آن طبق تصویر زیر واگذاری می شود:

برنامه واگذاری رمز ارز FLOW
برنامه واگذاری رمز ارز FLOW

همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، واگذاری این توکن ها با شدت زیادی همراه است. این باعث ایجاد فشار تورمی روی FLOW می شود. نرخ تورم سالانه فعلی فلو حدود 3.75 درصد است و در اسناد فلو ذکر شده که این برنامه تخصیص، مربوط به 1.25 میلیارد واحد است؛ نه حجم در گردش آن. همچنین در آن ذکر شده که نرخ تورم فلو نسبت به کارمزد تراکنش ها تغییر می کند. در واقع هرچه تراکنش ها بیشتر باشند، تورم کمتری وجود خواهد داشت. چون وقتی تعداد تراکنش ها زیاد باشد، اعتبارسنج ها صرفا از کارمزدهای آنها می توانند به سود خوبی برسند.

در صورتی که حجم تراکنش ها به حد مطلوب برسد، در آینده تورم رمز ارز FLOW به صفر می رسد. همچنین اگر کارمزد تراکنش ها از مقدار پاداش های سالانه استیکینگ بیشتر شود، کارمزدهای اضافی در یک خزانه قرار می گیرند تا در آینده از آنها در مقابل تورم استفاده شود.

کاربردهای FLOW

علاوه بر اینکه رمز ارز FLOW قابل استیک است، از آن برای پرداخت کارمزد تراکنش ها و پرداخت هزینه ذخیره سازی داده نیز استفاده می شود. همچنین در آینده می توان از این توکن در مکانیزم حاکمیتی درون زنجیره اکوسیستم فلو استفاده کرد.

در اسناد فلو ذکر شده که کارمزدهای تراکنش در اوایل فعالیت شبکه پایین است. مدیرعامل Dapper Labs (رهام قره گوزلو) در یک مصاحبه ذکر کرده بود که این کارمزد برای تراکنش های پیچیده (مثل ساخت، خرید و فروش NFT) حدود 5 سنت است. این مقدار احتمالا در آینده افزایش خواهد یافت. البته همانطور که گفتیم، افزایش کارمزدها در فلو تاثیر مثبتی روی قیمت FLOW و تورم آن ایجاد می کند.

برای دسترسی به فضای ذخیره سازی نیز باید یک مقدار حداقلی از FLOW در کیف پول ذخیره شود. این توکن ها قفل می شوند و نمی توان آنها را خرج کرد. این مقدار حداقلی، حدود 1 سنت است که در مقایسه با میزان تعیین شده برای XRP (8 دلار) و XLM (20 سنت) ناچیز محسوب می شود.

توسعه دهندگان برای دسترسی به حافظه ذخیره سازی باید حداقل میزان توکن را در اپلیکیشن غیرمتمرکز خود داشته باشند. با قفل شدن 1 واحد FLOW، به اندازه 100 مگابایت فضای درون زنجیره در اختیار توسعه دهنده قرار می گیرد. در اسناد فلو ذکر شده که در آینده می توان داده های کیف پول و اپلیکیشن غیرمتمرکز را حذف کرد و توکن های قفل شده را پس گرفت. این فرایند اصطلاحا به Recycling معروف است.

تحلیل رمز ارز FLOW

توکن FLOW برای اولین بار در اواخر ژانویه 2021 در صرافی ها لیست شد و پس از آن در فوریه و مارس، رشد چشمگیری را تجربه کرد. این رشد چندین دلیل داشت. یکی اینکه بیت کوین در حال رشد بود و FLOW تحت تاثیر رفتار آن قرار گرفت. چون تقریبا تمامی آلتکوین ها وابستگی زیادی به بیت کوین دارند و مطابق آن رفتار می کنند.

دومین دلیل رشد FLOW این بود که شرکت Dapper Labs در اواسط فوریه اعلام کرد که توانسته 250 میلیون دلار سرمایه از چندین شرکت سرمایه گذاری مخاطره پذیر جذب کند. عامل اصلی جذب شدن شرکت ها به فلو، کسب کردن 100 میلیون دلار سرمایه از طریق مزایده های بازار NBA Top Shot بود. برای درک اهمیت این موضوع کافی است بدانید که در اواخر فوریه، 200 هزار نفر منتظر خرید توکن های NFT خاص در این بازار بودند!

سومین دلیل رشد ابتدایی FLOW، افزایش توجه به توکن های NFT و رشد چشمگیر بازار این توکن ها بود. چهارمین عامل این رشد نیز مربوط به اتفاقات اواخر مارس بود. یعنی زمانی که 305 میلیون دلار دیگر توسط شرکت های VC و ورزشکاران معروف به فلو تزریق شد.

اما FLOW در ماه مه همراه با کل بازار سقوط کرد. حتی در آن زمان یکی از سرمایه گذاران توکن های NBA Top Shot مدعی شد که این توکن ها در واقع اوراق بهادار هستند و تحت تاثیر قانون گذاری های شدید قرار می گیرند. همین ادعا کافی بود تا وضعیت برای فلو وخیم تر شود.

رشد ثانویه FLOW

در ماه های ژوئن و ژوئیه، FLOW همراه با بازار رشد کرد. این رشد نیز دلایل مختلفی داشت. اول اینکه استیبل کوین متمرکز FUSD توسط فلو معرفی شد. این استیبل کوین توسط یک شرکت فناوری مالی به نام Prime Trust ساخته می شود که شدیدا تحت نظارت قانون گذاران است.

دوم دلیل این رشد، افزوده شدن قابلیت حضانت و استیکینگ فلو توسط شرکت Anchorage Digital بود. در واقع این امکان برای سازمان ها فراهم شد تا در این پروژه سرمایه گذاری کنند و به درآمد غیرفعال برسند. از جمله سایر دلایل این رشد می توان به آغاز همکاری بازار NFT رریبل با پروژه فلو و لیست شدن FLOW در صرافی بایننس اشاره کرد.

تغییر رفتار FLOW

متاسفانه رفتار مثبت FLOW چندان طول نکشید و دوباره در سپتامبر سقوط کرد. این اتفاق در حالی رخ داد که گوگل از آغاز همکاری با Dapper Labs خبر داده بود. در ماه نوامبر نیز این توکن نتوانست به اندازه بازار رشد کند و الان قیمت روزهای ابتدایی خود را دارد.

حتی اجرا شدن بازارهای UFC Strike و NFL All-day هم نتوانسته به داد رمز ارز FLOW برسد. این موضوع کمی عجیب است. چرا که بیش از 2 میلیون کاربر در این بازارها فعالیت می کنند و بنظر نمی رسد که فلو از لحاظ میزان تقاضا دچار کمبود باشد.

عدم رشد قیمت FLOW بیشتر به دلیل حجم عرضه آن است. چون این مقدار در یک سال اخیر بیش از 10 برابر افزایش یافته است. بدتر از این، در اسناد فلو ذکر شده که توکن های واگذار شده، قابل استیک کردن هستند و پاداش های استیکینگ به طور آزادانه قابل انتقال هستند. خلاصه بگوییم، تعداد زیادی توکن FLOW در حال وارد شدن به چرخه بازار است. پس میزان تقاضا برای خنثی کردن تاثیر منفی آن کافی نیست.

توسعه های پروژه رمزارزی Flow در آینده

اگر می خواهید از آینده رمز ارز FLOW مطلع شوید، باید توسعه های آتی فلو را در نظر بگیرید. پروژه فلو هنوز وایت پیپر منتشر نکرده است، اما از مصاحبه های موسس Dapper Labs، اسناد فلو و بخش Flow Forum می توان متوجه توسعه های آتی این پروژه شد. این توسعه ها بدین شرح هستند:

  • اجرای اپلیکیشن موبایل NBA Top Shot که در اصل قرار بود در پایان سال 2020 معرفی شود.
  • معرفی جوایز و امتیازهای واقعی برای دارندگان توکن های NBA Top Shot و احتمالا دو کلکسیون دیگر.
  • همکاری با سایر برندهای فشن و تولید کننده های پوشاک.
  • بهره برداری از سرمایه های جذب شده برای تامین مخارج توسعه پروژه ها.
  • افزودن قابلیت برداشت توکن های NFT از بازارهای معروف فلو به کیف پول های خارجی.
  • توسعه یک افزونه کیف پول برای برقراری ارتباط با اپلیکیشن های غیرمتمرکز فلو.
  • همکاری با شرکت های بزرگ ورزشی جهت ساخت بازار های NFT دیگر.
  • معرفی مکانیزم رای دهی درون زنجیره.
  • ایجاد سازمان های خودگردان غیرمتمرکز و راهکارهای مقیاس پذیری جهت افزایش توان عملیاتی فلو به 10 هزار TPS.
  • انتخاب شورای نمایندگان در ساختار حاکمیتی ابتدایی فلو.

یک نکته در رابطه با مورد آخر قابل ذکر است. اینکه نمایندگان شورا به رای هولدرهای توکن انتخاب می شوند، اما اکثر تصمیم گیری های این نمایندگان، بدون دخالت هولدرها است.

نقاط ضعف فلو

یکی از نقاط ضعف فلو، همکاری بیش از حد آن با شرکت های غیر رمزارزی و برندهای تولیدی است. چون این اقدامات باعث شده تا فلو از همکاری با پروژه های رمزارزی فاصله بگیرد و حتی جذابیت خود در میان فعالان بازار را از دست بدهد. یکی از نشانه های این ادعا، عدم پشتیبانی از کیف پول ها و عدم تعامل پذیری با سایر رمزارزها است. علاوه بر این، آستانه استیک فلو بسیار بالا است. حتی رهام قره گوزلو هم گفته بود که استیک کردن FLOW کار بسیار پیچیده و دشواری است.

متمرکز بودن بلاکچین فلو، یکی دیگر از نواقص این پروژه است. معماری چند نودی فلو ظاهرا غیرمتمرکز است، اما با توجه به جزئیات می توان متوجه متمرکز بودن آن شد. بر اساس اطلاعات موجود در اکسپلورر فلو، تنها 7 نود اجرایی برای این پروژه وجود دارد. آقای قره گوزلو ذکر کرده است که تمامی این نودها توسط سازمان های شریک فلو اجرا شده اند. همچنین در بخش FAQ وب سایت فلو ذکر شده که حدود یک سوم تمامی نودهای اجماع، در دست Dapper Labs  هستند. در نتیجه، بلاکچین فلو کاملا متمرکز است.

آینده رمز ارز FLOW

تیم فلو از متمرکز بودن بلاکچین خود مطلع هستند و قرار است در آینده اقداماتی جهت غیرمتمرکزسازی این بلاکچین انجام شود. بنظر می رسد که اگر فلو بتواند فعالان رمزارزی بیشتری را از طریق همکاری های رمزارزی به خود جذب کند و از کیف پول های متنوع پشتیبانی کند، تقاضا برای FLOW تا حدی زیاد می شود که شوک عرضه را خنثی کند. تنها در این صورت می توانیم در آینده شاهد رشد رمز ارز FLOW باشیم.

مطالب مرتبط

سرمایه بیت کوین در برابر سرمایه بانک آمریکا

سرمایه بازار بیت کوین در برابر سرمایه بانک آمریکا

نوشته شده در تحلیل بازار
  ·   1 دقیقه مدت مطالعه
شناخت حباب بیت کوین

شناخت حباب بیت کوین

نوشته شده در تحلیل بازار
  ·   1 دقیقه مدت مطالعه
فاکتورهای فاندامنتال ریپل

فاکتورهای فاندامنتال صعود ریپل

نوشته شده در تحلیل بازار
  ·   1 دقیقه مدت مطالعه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

×