کانال های کلتنر
والبی بلاگ » آرشیو پست ها » آموزش » کانال های کلتنر (Keltner Channels)
آموزش تحلیل آموزش چارت اندیکاتورهای چارت

کانال های کلتنر (Keltner Channels)

کانال های کلتنر یک ابزار پوششی بر اساس نوسانات قیمت است که در بالا و پایین یک میانگین متحرک نمایی یا Exponential Moving Average قرار میگیرند. این اندیکاتور بسیار شبیه به اندیکاتور بولینجر باند است منتهی تفاوت آن ها در این است که بولینجر باند از انحراف معیار استفاده می کند، ولی اندیکاتور کانال های کلتنر از میانگین دامنه واقعی یا Average True Range بهره می برد.

به صورت کلی می توان گفت کانال های کلتنر از دو میانگین دامنه حقیقی در بالا و پایین EMA-20 استفاده می کند. در نتیجه EMA-20 مسیر حرکت قیمت را مشخص می کند و دو میانگین دامنه واقعی، عرض کانال را تعیین می کنند. از اندیکاتور کانال های کلتنر می توان برای تشخیص چرخش ها در روند قیمت استفاده کرد هم چنین در زمانی که قیمت رنج شده یعنی مسیر حرکت قیمت افقی می شود می توان از این ابزار برای شناسایی سطوح خرید مفرط یا فروش مفرط نیز بهره برد.

نحوه محاسبه در کانال های کلتنر

همانطور که گفته شد، این اندیکاتور از سه منحنی ایجاد می شود که نحوه محاسبه آنها در حالت اصلی به صورت زیر است:

خط مرکزی : میانگین متحرک نمایی با دوره ۲۰ یا EMA-20

خط بالایی: EMA-20 + دوبرابر ATR-10

خط پایینی: EMA-20 – دوبرابر ATR-10

قسمت های کانال های کلتنر

قسمت اول

همانطور که می بینید این ابزار از سه قسمت تشکیل شده که برای تنظیم بهتر، می توان آنها را تغییر دهید. اولین قسمت، تعداد دوره زمانی EMA می باشد که تنظیمات اصلی آن بر اساس عدد ۲۰ قرار دارد. چون EMA ابزاری است که نسبت به نمودار قیمت تاخیر دارد باید به گونه ای بازه زمانی آن را تنظیم نمود که بهترین عملکرد را بر اساس نیاز تحلیل گر داشته باشد. بر همین اساس هر چقدر این بازه طولانی تر باشد، تاخیر آن نسبت به قیمت بیشتر می شود و هر چقدر بازه کوتاه تر گردد سریعتر پیش می رود.

قسمت دوم

دومین قسمت، تعداد بازه زمانی برای ATR است. هر چقدر این بازه کوتاه تر باشد کانال بیشتر نوسان می کند و هر چقدر طولانی تر باشد میزان هموار بودن کانال بیشتر می شود و کمتر نوسان دارد. در تنظیمات اصلی اندیکاتور، تعداد دوره زمانی برای ATR عدد ۱۰ در نظر گرفته شده است. سومین و آخرین قسمت مربوط به ضریب پهنای کانال است. در تنظیمات اصلی این ضریب برابر با ۲ می باشد. اگر این ضریب را ۱ در نظر بگیریم، پهنای باند نصف می شود و اگر برابر با ۳ قرار دهیم، کانال ۵۰ درصد پهن تر می شود.

درک بهتر ضریب پهنا در اندیکاتور کانال های کلتنر

سه کانال کلتنر
اندیکاتور کانال های کلتنر با سه تنظیم مختلف در نمودار بیتکوین

در تصویر بالا سه بار اندیکاتور کانال های کلتنر با سه تنظیم مختلف در نمودار بیت کوین قرار داده شده اند. خط منحنی مشکی EMA-20 برای هر سه اندیکاتور یکسان می باشد. تفاوت تنظیمات این اندیکاتور ها در ضریب پهنا می باشد. کانالی که منحنی های آن به رنگ سبز است، ضریب پهنای ۱ دارند. خطوط منحنی قرمز رنگ متعلق به کانال با ضریب پهنای ۲ می باشند و منحنی های آبی با ضریب پهنای ۳ تنظیم شده اند. بدین ترتیب تاثیر ضریب پهنا در اندیکاتور کانال های کلتنر کاملا مشخص می شود.

تفسیر اندیکاتور کانال های کلتنر

اندیکاتورهایی که حالت پوششی دارند یعنی به مانند کانال یا یک باند تشکیل می شوند، به گونه ای طراحی شده اند که پرایس اکشن را دربر می گیرند. بنابراین حرکت قیمت بالا یا پایین این کانال ها توجه تحلیلگران را جلب می کند چون به نسبت اتفاقات کمیابی هستند. با اینکه یک روند صعودی با یک حرکت قوی شروع می شود ولی بالاتر رفتن قیمت از منحنی بالایی کانال نشان از قدرت خیلی زیاد دارد همانطور که پایین آمدن از منحنی پایینی کانال نشانگر ضعف بیش از حد روند صعودی است. در روند نزولی نیز به همین ترتیب می توان پرایس اکشن را بر اساس این اندیکاتور تحلیل نمود. در کل خارج شدن از کانال در جهت معکوس روند، می تواند نشانگر تغییر روند کنونی و شروع روندی دیگر باشد.

کانال های کلتنر ؛  اندیکاتوری دنبال کننده روند

شروع روند صعودی
چرخش کانال به سمت بالا و سپس رد شدن از منحنی بالایی کانال های کلتنر در نمودار بیت کوین

اندیکاتور کانال های کلتنر بدین خاطر که بر اساس میانگین متحرک نمایی محاسبه می شود، یک اندیکاتور دنبال کننده روند است بنابراین از شیب مثبت یا منفی این کانال می توان به صعودی یا نزولی بودن روند پی برد. بر این اساس می توان گفت، زمانی که جهت کانال رو به بالا تغییر می کند، شکست خط بالایی کانال توسط قیمت، می تواند بیانگر شروع روند صعودی باشد. به صورت برعکس، زمانی که جهت کانال رو به پایین می چرخد، یک شکست رو به پایین منحنی زیرین کانال می تواند سیگنال شروع روند نزولی باشد. در تصویر بالا شاهد چرخش کانال به سمت بالا و سپس رد شدن از منحنی بالایی کانال های کلتنر در نمودار بیتکوین هستید که پس از آن روند صعودی شروع می شود.

تشخیص نقاط با کلتنر
سطوح خرید یا فروش مفرط

البته باید گفت در برخی مواقع، پس از شکسته شدن منحنی های کانال، روند با قدرت به مسیر خود ادامه نمی دهد و قیمت در بین منحنی های کانال نوسان می کند. در این مواقع، برخورد با این منحنی ها می تواند بیانگر سطوح خرید یا فروش مفرط باشد. در شکل بالا این موضوع با فلش قرمز رنگ و مستطیل زرد نشان داده شده است.

کانال های کلتنر در مقابل بولینجر باند

به خاطر شباهتی که این اندیکاتور با اندیکاتور بولینجر باند دارد، قصد داریم در ادامه تفاوت های کلیدی میان این دو ابزار تحلیل را بررسی کنیم. اولین تفاوت این است که کانال های کلتنر نسبت به بولینجر باند هموار تر و کم نوسان تر است چرا که این اندیکاتور از میانگین دامنه واقعی یا ATR استفاده می کند ولی بولینجر باند بر اساس انحراف معیار بوجود آمده است.

در نتیجه میزان پهن یا باریک شدن کانال های کلتنر در مقایسه با بولینجر باند کمتر است. به همین خاطر کانال های کلتنر برای تشخیص صعودی یا نزولی بودن روند مناسب تر هستند. دومین تفاوت این است که کانال های کلتنر با اینکه هموار تر است به خاطر استفاده از میانگین متحرک نمایی، حساسیت بالاتری نسبت به بولینجر باند دارد چرا که بولینجر باند از میانگین متحرک ساده استفاده می کند. در تصویر زیر تفاوت این دو اندیکاتور با قرار دادن هر دوی آنها در نمودار بیت کوین مشخص است.  همانطور که می بینید، کانال های کلتنر (منحنی های صورتی رنگ) نسبت به بولینجر باند (منحنی های آبی تیره) هموار تر هستند.

مقایسه کانال کلنتر با بولینجر باند
کانال های کلتنر در مقابل بولینجر باند

روند صعودی

در تصویر زیر اندیکاتور کانال های کلتنر در نمودار اتریوم نشان داده شده است. همانطور که می بینید، در مستطیل زرد رنگ تغییر جهت کانال رخ می دهد سپس قیمت از خط بالایی کانال فراتر می رود. از این نقطه روند صعودی شکل می گیرد پس از آن چندین بار قیمت به درون کانال باز می گردد که با فلش های سبز رنگ مشخص شده اند و با قرار گیری اسیلاتور StochRSI در زیر عدد ۲۰ نقاط ورود مناسب نشان داده می شوند. با وجود این بازگشت ها، روند صعودی همچنان ادامه دارد تا اینکه با چرخش کانال به سمت پایین و شکسته شدن منحنی پایینی کانال (فلش قرمز رنگ)، روند نزولی آغاز می شود.

کانال کلنتر و روند صعودی
اندیکاتور کانال های کلتنر در نمودار اتریوم و بررسی روند صعودی

روند نزولی

در تصویر زیر اندیکاتور کانال های کلتنر در نمودار اتریوم نشان داده شده است. همانطور که می بینید، در مستطیل زرد رنگ تغییر جهت کانال از صعودی به نزولی رخ می دهد سپس قیمت از خط پایینی کانال پایین تر می رود. از این نقطه روند نزولی شروع می شود و پس از آن چندین بار قیمت به درون کانال باز می گردد که با فلش های قرمز رنگ مشخص شده اند. قرار گیری اسیلاتور StochRSI در بالای عدد ۸۰ نیز نقاط خرید مفرط در روند نزولی را نشان می دهد. تا زمانی که بازگشت ها درون کانال رخ می دهند روند نزولی ادامه می یابد.

کانال کلتنر و روند نزولی
اندیکاتور کانال های کلتنر در نمودار اتریوم و بررسی روند نزولی

روند افقی

در صورتی که رنج شدن قیمت و روند افقی در بازار شناسایی شود، می توان از کانال های کلتنر برای تشخیص سطوح خرید یا فروش مفرط استفاده نمود. برای تعیین روند افقی قیمت می توان از اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average) و همچنین اندیکاتور شاخص میانگین جهت دار (ADX) بهره برد بدین صورت که حرکت افقی  و مستقیم میانگین متحرک همراه با پایین بودن ADX از عدد ۲۵ (که نشان از عدم وجود نیرو در بازار دارد) می تواند رنج شدن قیمت را تایید نماید. در این صورت می توان از کانال های کلتنر استفاده نمود.

رنج شدن قیمت و کلتنر
نمونه ای از رنج شدن قیمت در نمودار اتریوم و کانال های کلتنر

در تصویر بالا نمونه ای از رنج شدن قیمت در نمودار اتریوم را می بینید. همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، از زمانی که اندیکاتور ADX به زیر عدد ۲۵ می رود، رنج شدن قیمت آغاز می گردد. همزمان با آن، میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز شیب افقی به خود می گیرد. با گذشت زمان، میزان نوسانات نیز کاهش می یابد و همزمان با آن پهنای کانال نیز باریک تر می شود، تا آنکه با افزایش ADX از سطح ۲۵ و خروج کندل از خط پایینی کانال های کلتنر، روند نزولی شروع می گردد. توجه نمایید در زمانی که قیمت رنج شده است (مستطیل زرد رنگ)، با هر برخورد قیمت با دیواره کانال شاهد بازگشت قیمت هستیم. این برخورد ها نشان گر سطوح خرید و فروش مفرط هستند.

جمع بندی

اندیکاتور کانال های کلتنر، یک اندیکاتور دنبال کننده روند است که برای تشخیص صعودی یا نزولی بودن بازار مناسب می باشد. تشخیص نوع روند نقش بزرگی در تریدینگ و سرمایه گذاری ایفا می کند چرا که پس از شناسایی آن می توان اولویتها و ترجیحات را بر اساس آن ایجاد کرد. چرا که بصورت کلی، پوزیشن خرید در روند صعودی ترجیح داده میشود و پوزیشن فروش در روند نزولی اولویت دارد. البته در زمانی که روندی وجود ندارد یا به زبان دیگر، قیمت رنج می شود نیاز به زیرکی بیشتری وجود دارد که بتوان از دام نوسانات قیمت در امان بود چرا که در این زمان، قیمت در بسیاری مواقع از خطوط بالایی یا پایینی کانال های کلتنر بیرون می زند که می تواند سیگنال اشتباه برای شروع روند نزولی یا صعودی بدهد. در این هنگام می توان از تکنیک های تحلیل و ابزار های دیگر در کنارش بهره برد.

پستهای مرتبط

قوانین باب فارل (Bob Farrell)

سردبیر والبی

نظریه امواج الیوت (بخش دوم)

سردبیر والبی

اندیکاتور کانال های قیمت (Price Channels Indicator)

سردبیر والبی

درج دیدگاه

EnglishIran
error: اجازه کپی ندارید