میانگین های متحرک (Moving Averages)

میانگینهای متحرک ، تحرکات قیمت را نرم و هموار میکنند و دنباله روند میباشند. این ابزارها بر اساس آخرین قیمت تشکیل شده و بیشتر برای تشخیص روند کنونی مناسب...

نوشته شده در آموزش چارت 12 دقیقه مدت مطالعه · >
اندیکاتور میانگین های متحرک

میانگین های متحرک ، تحرکات قیمت را نرم و هموار می کنند به همین سبب اندیکاتور هایی هستند که دنباله روند می باشند. بدین خاطر که این ابزار ها، بر اساس آخرین قیمت تشکیل می شوند قدرت پیش بینی حرکات آتی قیمت را ندارند و بیشتر برای تشخیص روند کنونی مناسب می باشند. همچنین این اندیکاتور ها مبنا و اساس بسیاری از دیگر اندیکاتور ها مانند بولینجر باند، MACD و اوسیلاتور McClellan هستند.

[penci_related_posts dis_pview="no" dis_pdate="no" title="بیشتر بدانید:" background="" border="" thumbright="yes" number="2" style="grid" align="none" withids="" displayby="cat" orderby="rand"]

میانگین های متحرک معروف

در میان انواع میانگین های متحرک، دو نوع از آنها یعنی میانگین متحرک ساده یا Simple Moving Average با نماد اختصاری SMA و میانگین متحرک نمایی یا Exponential Moving Average با نماد اختصاری EMA بسیار محبوب هستند. در کل از این میانگین های متحرک می توان برای تشخیص صعودی یا نزولی بودن بازار و شناسایی سطوح حمایت و مقاومت استفاده نمود. در تصویر زیر هر دو اندیکاتور SMA و EMA با دوره زمانی ۱۰ روزه در چارت روزانه را در نمودار بیت کوین ملاحظه می کنید.

میانگین های متحرک بر نمودار
اندیکاتورهای SMA و EMA با دوره زمانی ۱۰ روزه در چارت روزانه بیت کوین

نحوه محاسبه میانگین متحرک ساده

اندیکاتور میانگین متحرک ساده که ما زین پس در این مقاله با عنوان SMA از آن یاد خواهیم کرد، از میانگین گیری قیمت بسته شده یک دارایی در یک دوره مشخص زمانی بدست می آید. به عنوان مثال در چارت روزانه، SMA-10 به معنی میانگین گیری از قیمت بسته شده در ده روز گذشته است و در چارت ساعتی، SMA-5 به معنی میانگین گیری از قیمت بسته شده در ۵ ساعت گذشته می باشد.

مثال

برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید. فرض کنید قیمت یک دارایی در ۵ روز در قیمت های زیر بسته شده باشد:

۱۱ دلار، ۱۲ دلار، ۱۳ دلار، ۱۴ دلار و ۱۵ دلار

نحوه محاسبه در میانگین متحرک ساده بدین صورت خواهد بود:

SMA-5 = مجموع اعداد ۱۱ تا ۱۵ تقسیم بر ۵

که برابر می شود با ۱۳ دلار. حال در روز ششم، قیمت در ۱۶ دلار بسته می شود. میانگین متحرک ساده بدین صورت تغییر خواهد کرد:

SMA-5 = مجموع اعداد ۱۲ تا ۱۶ تقسیم بر ۵

که برابر میشود با ۱۴ دلار. در روز هفتم نیز قیمت در ۱۷ دلار بسته میشود. میانگین متحک ساده بدین صورت تغییر خواهد کرد:

SMA-5 = مجموع اعداد ۱۳ تا ۱۷ تقسیم بر ۵

که برابر میشود با ۱۵ دلار. حال توجه نمایید هر بار که قیمت جدید در دسترس قرار میگیرد اولین قیمت حذف شده و قیمت جدید جایگزین آن میگردد. مثلا در روز ششم قیمت ۱۱ دلار حذف می شود و قیمت ۱۶ دلار جای آن را می گیرد.

نکته

نکته دیگر که باید بدان توجه نمود، این است که در روز پنجم قیمت در ۱۵ دلار بسته می شود ولی SMA برابر است با ۱۳ دلار. روز ششم قیمت در ۱۶ دلار بسته می شود ولی SMA مساوی ۱۴ دلار است و در نهایت در روز هفتم که قیمت در ۱۷ دلار بسته می شود، SMA برابر می شود با ۱۵ دلار. در نتیجه رشد SMA نسبت به نمودار قیمت دچار عقب افتادگی است. بدین خاطر است که بدان، دنبال کننده روند گویند.

نحوه محاسبه میانگین متحرک نمایی

میانگین متحرک نمایی یا همان EMA با وزن دهی به آخرین قیمت، میزان عقب ماندگی کمتری نسبت به میانگین متحرک دارد. این وزن دهی بر اساس تعداد دوره ای است که برای EMA در نظر گرفته می شود. تفاوت دیگر این ابزار با میانگین متحرک ساده این است که در EMA از تمامی اطلاعات قیمتی پیش از قیمت کنونی در کنار قیمت کنونی استفاده می شود در حالی که در میانگین متحرک، تنها اطلاعات قیمت در دوره تنظیم شده استفاده می شود. بنابراین در EMA-10 تعداد اطلاعات قیمتی بیشتر از ده دوره استفاده می شود.

گام های محاسبه

در فرمول EMA سه گام وجود دارد. اول، محاسبه میانگین ساده برای تعداد دوره های تنظیم شده است. این عدد به دست آمده، مقدار اولیه EMA نام دارد. دوم محاسبه ضریب وزن دهی است. در نهایت، گام سوم شامل محاسبه میانگین متحرک نمایی است که در آن برای محاسبه EMA در دوره کنونی از EMA در دوره پیشین نیز استفاده می شود.

خلاصه گام ها

بطور خلاصه این سه گام در زیر آورده شده است.

مقدار اولیه EMA =  تعداد دوره یا همان n/ مجموع قیمت بسته شده در n دوره

ضریب وزن دهی = عدد ۲ تقسیم بر (تعداد دوره +۱)

برای مثال برای EMA-10 داریم:

ضریب وزن دهی = (۱۰+۱) / ۲ = ۰.۱۸۱۸

در نهایت محاسبه EMA انجام میشود. بدینصورت:

مقدار EMA = ((EMA دوره قبلی–قیمت بسته شده) * ضریب وزن دهی) + EMA دوره قبلی

همانطور که در مثال بالا دیدید، با تعداد دوره ۱۰ مقدار ضریب وزن دهی برابر با ۰.۱۸۱۸ میشود در صورتی که برای تعداد ۲۰ دوره این مقدار برابر ۰.۰۹۵ میشود. بنابراین، ضریب وزن دهی با افزایش تعداد دوره کاهش می یابد. نکته قابل توجه این است که اولین مقدار از EMA برابر با همان میانگین ساده است که مقدار اولیه نام دارد ولی برای مقادیر بعدی از EMA های بدست آمده استفاده میشود.

مقایسه میزان دقت EMA و SMA

در تصویر زیر مثالی آورده شده تا بر اساس آن مقادیر میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی به سادگی قابل مقایسه باشند. همانطور که تا کنون متوجه شده اید میانگین متحرک ساده از فرمول سر راست و بسیار ساده ای استفاده می کند ولی میانگین متحرک نمایی فرمولی پیچیده تر دارد که باعث می شود نسبت به تغییرات قیمت حساسیت بالاتری داشته باشد. در تصویر زیر نیز می بینید میانگین ممتحرک نمایی تطابق بیشتری با قیمت دارد.

دقت میانگین متحرک نمایی
مقایسه میزان دقت EMA و SMA

میانگین متحرک ساده در مقابل میانگین متحرک نمایی

قطعا تاکنون به تفاوت های این دو اندیکاتور پی برده اید، ولی این نکته که میانگین متحرک نمایی از فرمول پیچیده تری استفاده می کند دلیل بر برتری آن نسبت به میانگین متحرک ساده نیست. در حالی که EMA سریعتر خود را با تغییرات قیمت تطبیق می دهد و باعث می شود نسبت به MA سریعتر چرخش کند ولی MA ابزار مناسب تری برای تشخیص سطوح حمایت و مقاومت است. در نتیجه می توان گفت انتخاب این ابزار ها بسته به هدف تحلیل، سبک تحلیل و بازه زمانی دارد. بنابراین بهتر است یک تحلیل گر برای درک بهتر این دو اندیکاتور، از هر دوی آنها در بازه های زمانی و تایم فریم های مختلف استفاده کند.

بازه زمانی و تایم فریم در میانگین های متحرک

تنظیم دوره زمانی برای این اندیکاتور ها بستگی به هدف تحلیل دارد ولی چیزی که در میان تحلیل گران به اجماع مورد پذیرش است، این است که در تایم فریم های کوتاه مدت، ۵ تا ۲۰ دوره مناسب است. در حالی که ۲۰ تا ۶۰ دوره برای میان مدت کارایی بیشتری دارد و در نهایت برای طولانی مدت، ۱۰۰ دوره یا بیشتر، اهمیت پیدا می کند. معروف ترین و محبوب ترین دوره های زمانی برای تایم فریم روزانه بدین صورت هستند که برای کوتاه مدت از دوره ۱۰ روزه، برای میان مدت از دوره ۵۰ روزه و برای بلند مدت از دوره ۲۰۰ روزه استفاده می شود.

تشخیص روند با میانگین های متحرک

مسیر حرکت میانگین متحرک می تواند بیانگر اطلاعات مفیدی درباره قیمت و بازار باشد. به صورت کلی، مسیر حرکت رو به بالای میانگین های متحرک نشان می دهد قیمت در حال افزایش است در حالی که مسیر رو به پایین این اندیکاتور ها نشان می دهد به طور میانگین قیمت روند نزولی دارد. هم چنین می توان گفت زمانی که قیمت در زیر منحنی اندیکاتور قرار داشته باشد روند نزولی است و در زمان قرار داشتن قیمت بر روی منحنی، روند افزایشی و صعودی می باشد. در تصویر زیر شاهد قرار گیری اندیکاتور میانگین متحرک نمایی در چارت روزانه بیت کوین هستید. همانطور که مشاهده می کنید، روند نزولی قیمت و پس از آن روند صعودی، به خوبی از طریق EMA-100 نشان داده شده است.

میانگین متحرک نمایی 100 روز
اندیکاتور میانگین متحرک نمایی در چارت روزانه بیت کوین

تقاطع اندیکاتور ها

اندیکاتورهای میانگین متحرک را می توان به صورت ترکیبی در کنار یکدیگر استفاده نمود. جان مورفی، نویسنده کتاب «تحلیل تکنیکال بازار های مالی» این روش را متد برخورد دوگانه نام گذاری کرده است. در این روش از یک اندیکاتور میانگین متحرک با بازه زمانی کوتاه و یک اندیکاتور میانگین متحرک دیگر با بازه زمانی طولانی تر استفاده می شود. البته باید گفت انتخاب این دوره های زمانی باید به گونه ای باشد که نسبت به یکدیگر ارتباط منطقی داشته باشند. بر همین اساس می توان گفت برای تحلیل کوتاه مددت می توان از EMA-5 در کنار EMA-35 استفاده نمود و برای تحلیل میان مدت و بعضا بلند مدت، از دو بازه ۵۰ و ۲۰۰ بهره برد.

این برخورد ها به دو دسته تقسیم می شوند. اولین نوع آن تقاطع افزایشی است که در آن منحنی اندیکاتور میانگین متحرک سریع تر (برای مثال EMA-5 برای تحلیل کوتاه مدت) از پایین به بالا منحنی اندیکاتور کند تر (مثلا EMA-35 برای تحلیل کوتاه مدت) را قطع نماید که در نتیجه آن قیمت افزایش می یابد. به این تقاطع به اصطلاح، تقاطع طلایی نیز گفته می شود. نوع دوم، برخورد کاهشی است بدین معنی که اندیکاتور سریع تر از بالا به پایین اندیکاتور کند تر را قطع می کند که در نتیجه آن می توان انتظار کاهش قیمت را داشت. این برخورد نیز با نام تقاطع مرگ نامیده می شود.

مثالی از تقاطع میانگین های متحرک

در تصویر زیر شاهد برخورد های طلایی و مرگ در نمودار بیت کوین ما بین EMA-100 (منحنی آبی رنگ) و EMA-200 (منحنی قرمز رنگ) هستید که با فلش مشخص شده اند. همان طور که می بینید، بعد از اولین تقاطع طلایی قیمت صعود کرده و سپس، پس از برخورد مرگ، قیمت کاهش یافته است.

برخوردهای طلایی و مرگ در نمودارها
برخورد های طلایی و مرگ در نمودار بیتکوین ما بین EMA-100 (منحنی آبی رنگ) و EMA-200 (منحنی قرمز رنگ)

اولین نکته ای که در مورد تقاطع ها وجود دارد این است که این برخورد ها تا حدی دیرتر از تغییر روند رخ می دهند چرا که از دو اندیکاتور دنبال کننده روند استفاده شده است. در نتیجه بیشتر از این برخورد ها می توان برای تایید تغییر روند استفاده نمود. دومین مساله این است که این برخورد ها زمانی نتیجه مساعدی در پی دارند که روند قدرتمند باشد چرا در صورت عدم وجود روند قوی، این برخورد ها می توانند تحلیل گر را به اشتباه بیاندازند.

در نهایت سومین نکته این است که می توان از برخورد های سه گانه نیز استفاده نمود. بدین صورت که در تحلیل کوتاه مدت می توان از سه میانگین متحرک با بازه های زمانی ۵ روزه، ۱۰ روزه و ۲۰ روزه نیز استفاده کرد. در نمودار زیر شاهد سیگنال های نا مناسب این برخورد ها هستید. این سیگنال های اشتباه به خاطر عدم وجود روند قدرتمند به وجود آمده اند.

سیگنال گیری با MA
سیگنال های نا مناسب به علت عدم وجود روند قدرتمند

کاهش خطا در سیگنال گیری از تقاطع ها

در تقاطع میان اندیکاتورها احتمال سیگنال اشتباه وجود دارد، در نتیجه بهتر است از فیلترهای زمانی یا قیمتی برای جلوگیری از اشتباه استفاده نمود. برای مثال تحلیلگران ممکن است برای ۳ روز از هرگونه پوزیشن گیری خودداری کنند تا اطمینان از سیگنال تقاطع اندیکاتورها حاصل کنند یا اینکه اگر اندیکاتور سریعتر به میزان مشخصی از اندیکاتور کندتر فاصله گرفت، در آن زمان اقدام کنند. در این زمینه میتوان از اندیکاتور MACD نیز برای تشخیص تقاطعها استفاده نمود.

برای مثال MACD (10,50,1) نشان دهنده اختلاف میان دو اندیکاتور میانگین متحرک نمایی با دوره های ۵۰ و ۱۰ روزه است که در زمان برخورد طلایی در بالای صفر و در محدوده مثبت قرار میگیرد و در زمان برخورد مرگ به زیر صفر می آید. علاوه بر این، از Percentage Price Oscillator نیز میتوان برای تشخیص درصد اختلاف استفاده نمود. توجه داشته باشید دو ابزار معرفی شده بر اساس EMA عمل میکنند.

شباهت MACD و MA
شباهت MACD با اندیکاتور های MA-200 و MA-50 در نمودار ریپل

در تصویر بالا شاهد شباهت MACD که به صورت 200,50,1 تنظیم شده با اندیکاتور های MA-200 و MA-50 در نمودار ریپل هستید. در مستطیل زرد رنگ مشخص شده که در ابتدا برخورد طلایی صورت میگیرد که در همان زمان MACD هم به بالای خط صفر می رود و پس از آن برخورد مرگ را شاهد هستیم که در همان هنگام MACD نیز در محدوده منفی یعنی زیر خط صفر قرار می گیرد.

تقاطع نمودار قیمت با میانگین های متحرک

از میانگین های متحرک می توان برای سیگنال گیری از طریق برخورد با نمودار قیمت نیز بهره برد. به طور کلی اگر قیمت از پایین به بالا، منحنی اندیکاتور را قطع نماید، روند قیمت صعودی است و به طور بر عکس، اگر نمودار قیمت از بالا به پایین منحنی اندیکاتور را  قطع نماید روند نزولی میباشد. برای سیگنال گیری بهتر می توان از اندیکاتورها به صورت ترکیبی استفاده نمود.

به عنوان مثال تقاطع نمودار قیمت با اندیکاتور MA-200 از پایین به بالا نشان دهنده روند صعودی قیمت در بلند مدت است ولی تریدر در زمانهایی که قیمت از پایین به بالا اندیکاتور MA-50 را قطع میکند پوزیشن خرید می گیرد. در زمان هایی که قیمت به زیر MA-50 می آید چون همچنان بالای MA-200 قرار دارد میتواند گفت روند صعودی است و این کاهش قیمت را میتوان به عنوان پولبک تعبیر نمود.

بررسی روند صعودی با MA
روند صعودی و قرار داشتن نمودار قیمت اتریوم در بالای MA-200

در تصویر بالا شاهد قرار داشتن نمودار قیمت اتریوم در بالای MA-200 هستید که نشان از صعودی روند می باشد. در زمان هایی که قیمت از پایین به بالا MA-50 را می شکند (فلش های قرمز رنگ) سیگنال خرید داده می شود.

حمایت و مقاومت

میانگین های متحرک کاربرد دیگری نیز دارند و آن شناسایی محدوده حمایت در زمانی صعودی بودن روند و مقاومت در زمان نزولی بودن روند است. در یک روند کوتاه مدت می توان از MA-20 برای تشخیص نواحی حمایت و مقاومت استفاده نمود و در یک روند طولانی مدت MA-200 می تواند نشانگر سطوح حمایت و مقاومت باشد. گفتنی است  MA-200 یک ابزار بسیار محبوب برای تشخیص حمایت و مقاومت در روند های طولانی مدت در نزد تحلیل گران است.

در مورد این موضوع باید گفت نباید انتظار داشت این ابزارها با دقت زیاد حمایت و مقاومت را نشان دهند مخصوصا این موضوع در مورد میانگین های متحرک طولانی تر بیشتر صادق است بلکه چون در بازارها، احساسات بشری نقش به سزایی دارند، باید احتمال بوجود آمدن نوسانات و نویز را داد. به همین خاطر از این اندیکاتور ها می توان برای تشخیص نواحی حمایت و مقاومت استفاده نمود.

بررسی حمایت و مقاومت با MA
تشخیص حمایت و مقاومت با استفاده از میانگین های متحرک

در تصویر بالا می بینید چگونه EMA-20 در ابتدا به عنوان مقاومت عمل کرده (فلش های قرمز رنگ در سمت چپ تصویر) ولی پس از آنکه قیمت در بالای آن قرار می گیرد و به عنوان حمایت (فلش های سبز رنگ) ایفای نقش می کند و سپس دوباره پس از کاهش قیمت به زیر منحنی، اندیکاتور به عنوان مقاومت (فلش قرمز در سمت راست) ظاهر می شود.

جمع بندی

برای استفاده از میانگینهای متحرک باید نقاط ضعف آن ها را در مقابل نقاط قوت آنها قرار داد. همانطور که در این مقاله گفته شد، میانگینهای متحرک اندیکاتور های دنبال کننده روند هستند در نتیجه همیشه یک قدم از نمودار قیمت عقب میباشند که البته این موضوع باعث نمیشود این ابزار ها بلا استفاده باشند. میانگین های متحرک تریدر را از بابت حرکت در مسیر روند قیمت مطمئن میکنند ولی این امکان را نمی دهند تا تریدر قادر باشد در دره بخرد و در قله بفروشد.

در نتیجه از این ابزارها باید در کنار دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال برای مکمل کردن تحلیل استفاده نمود. به عنوان مثال یک تریدر برای تشخیص روند کلی از میانگینهای متحرک استفاده می کند، ولی برای تشخیص سطوح خرید مفرط یا فروش مفرط از ابزار مانند اندیکاتور RSI بهر می برد.

مطالب مرتبط

اندیکاتور بولینجر باند

اندیکاتور بولینگر باند (Bollinger Band)

نوشته شده در آموزش چارت
  ·   9 دقیقه مدت مطالعه
اندیکاتور کانال های قیمت

اندیکاتور کانال های قیمت (Price Channels Indicator)

نوشته شده در آموزش چارت
  ·   6 دقیقه مدت مطالعه
آموزش الگوی بازگشتی کف گرد (نعلبکی)

الگوی بازگشتی کف گرد یا Rounding Bottom

نوشته شده در آموزش چارت
  ·   2 دقیقه مدت مطالعه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

×