ریچارد دونچیان
والبی بلاگ » آرشیو پست ها » آموزش » راهنمای تریدینگ دونچیان
آموزش آموزش تحلیل آموزش تحلیل تکنیکال

راهنمای تریدینگ دونچیان

ریچارد دونچیان (Richard Donchian) راهنمای تریدینگ خود را در سال ۱۹۳۴ برای اولین بار منتشر کرد. بسیاری از این قوانین امروزه نیز کاربرد دارند، همانطور که در عصر طلایی تحلیل تکنیکال مثمر ثمر بودند. این راهنماها جزو اولین سیستم مبتنی بر ترند (روند) بودند و بر اساس دو میانگین متحرک متفاوت بنا شده اند که نقطه عطفی در اوایل دهه ی ۳۰ میلادی بودند. این راهنماها به دو گروه مجزا تقسیم می شوند: دسته ی عمومی و دسته ی تکنیکال. در این مقاله، این قوانین برای فهم بهتر بازنویسی شده اند که در ادامه آمده اند.

راهنماهای عمومی دونچیان

قوانین عمومی دونچیان – به نظر دیگران شک کنید

طبق قوانین تحلیل دونچیان، زمانی که همگان، بازار را بیش از حد گاوی می بینند، برای خرید مراقب باشید. همین طور برای زمانی که همه به شدت موافق این هستند که بازار خرسی است، برای فروش باید مراقب بود. حتی اگر حق با این افراد باشد، این تمایلات بیش از حد به یک سمت، باعث می شود حرکت قیمت به تاخیر بیافتد.

قوانین عمومی دونچیان – از حجم معاملات بهره بگیرید

دونچیان می گوید هنگامی که قیمت در یک محدوده ی کم به میزان اندکی نوسان می کند، برای تشخیص حرکت بعدی قیمت از حجم بازار کمک بگیرید. اگر حجم بالا باشد و هم چنان افزایش یابد، یعنی روند قرار است صعود کند و اگر در ابتدا حجم بالا بوده ولی کاهش یابد، یعنی روند نزولی خواهد بود.

قوانین عمومی دونچیان – سود را افزایش داده و ضرر را کم کنید

اجازه دهید سودهای شما افزایش یابند و جلوی ضررها را بگیرید. این راهنما تمام راهنما های دیگر را باطل می کند.

در زمانی که اطمینان از مسیر روند ندارید، حجم معاملات خود را کاهش دهید. ضرر معاملات می تواند با تمرکز بر سیگنال های قوی کاهش یابد.

اگر یک روند سه روز به صورت پی در پی در یک مسیر بود، پوزیشن گیری نکنید. بگذارید یک بازگشت در بازه زمانی یک روزه اتفاق بیافتد تا نرخ پاداش بر ریسک افزایش یابد.

از حد ضرر (Stop-Loss) برای کاهش میزان خسارت استفاده کنید. حد ضرر ها باید بر اساس الگوی تریدینگ باشد. حد ضرر در الگوی مثلثی با الگوی سر و شانه متفاوت است.

بنا بر نظر دونچیان در روند صعودی افزایش درصد سود در مقایسه با روند نزولی بیشتر است. به عنوان مثال اگر قیمت یک سهام از ۵۰ دلار به ۴۰ دلار برسد به میزان ۲۰ درصد کاهش قیمت صورت گرفته، ولی افزایش قیمت از ۴۰ دلار به ۵۰ دلار معادل ۲۵ درصد است. در این صورت حالا که درصد تغییر قیمت در روند صعودی بیشتر است باید حجم سرمایه ی بیشتری را نیز درگیر این پوزیشن گیری کرد.

از انواع روش های سفارش گیری استفاده کنید

  • زمانی که می خواهید پوزیشن گیری انجام دهید از Limit Order استفاده کنید و زمان بستن پوزیشن از Market Order. سفارش محدود یا همان Limit Order به معنی سفارش خرید یا فروش با قیمت بهتر است بدین معنی که در زمان خرید باید یا دارایی را به همان قیمتی که هست بخرید یا با قمتی پایینتر و در زمان فروش نیز به همان قیمتی که در بازار هست بفروشید یا بالاتر. بنا بر آموزش های دونچیان ، Market Order نیز به معنی دادن سفارش خرید یا فروش به بهترین قیمت جهت ثبت سریع و مطمئن سفارش است.
  • هنگامی که روند صعودی همراه افزایش حجم معاملات است، اقدام به خرید کنید و زمانی که روند نزولی است و حجم معاملات ضعیف است فروش نمایید.

راهنماهای تکنیکال دونچیان

رنج شدن قیمت

دونچیان
رنج شدن قیمت در نمودار اتریوم

۱- زمانی که یک رنج شدن قیمت پس از روند صعودی اتفاق بیفتد، معمولا روند دوباره صعود خواهد کرد که معمولا به همان میزان صعود اولی است. دونچیان معتقد است پس از صعود دوم تحلیل گران می توانند منتظر نزولی شدن روند قیمت باشند. در روند نزولی هم همین گونه است یعنی اگر یک رنج شدن قیمت پس از روند نزولی اتفاق بیفتد، معمولا قیمت دوباره نزول خواهد کرد و این نزول دوم نیز معمولا به میزان نزول اول است. در این هنگام نیز پس از نزول دوم می توان منتظر آغاز روند صعودی بود. در تصویر بالا که چارت اتریوم را نشان می دهد مشاهده می کنید که بعد از ۳۵ روز رنج شدن قیمت روند صعودی قبلی از سر گرفته شده و پس از صعود تقریبا به همان اندازه، قیمت کاهش یافته است. (تصویر بالا)

۲- هنگامی که یک رنج قیمت پس از یک صعود اتفاق افتاد و دوباره صعود کرد (که در راهنمای قبلی گفته شد) قیمت افت خواهد کرد، ولی اگر بعد از افت قیمت دوباره روند صعودی داشتیم، باید انتظار داشت که ماکزیمم قیمت در صعود دوم پس از رنج شدن قیمت، به عنوان مقاومت عمل خواهد کرد. برای روند نزولی نیز مینیمم قیمت در سقوط دوم پس از رنج شدن قیمت، به عنوان حمایت خود را نشان خواهد داد.

خط روند

۳- اگر قیمت بالای یک خط روند صعودی در حال نوسان باشد، زمانی که قیمت کاهش می یابد و به خط روند نزدیک می شود، اگر حجم معاملات پایین بود، صعود دوباره قیمت دور از انتظار نیست. همچنین دونچیان می گوید اگر قیمت زیر یک خط روند نزولی در حال نوسان باشد و با یک جهش خود را به خط روند برساند اگر حجم معاملات پایین بود باید منتظر سقوط دوباره قیمت باشیم.

قوانین دونچیان
خط روند اصلی در نمودار اتریوم

۴- خط روند اصلی، خطی است که مسیر روند در طولانی مدت را نشان می دهد. در بازه زمانی کوتاه نیز خط های روند کوچک وجود دارند. وقتی قیمت بر روی روند اصلی در حال نوسان باشد (در روند صعودی) از خطوط روند کوچک (خط های روند کوچک نزولی) برای تشخیص جهش قیمت و سیگنال خرید استفاده کنید. زمانی که قیمت زیر خط روند اصلی حرکت کند (در روند نزولی)، از خطوط روند کوچک (خط های روند کوچک صعودی) برای تشخیص کاهش قیمت و سیگنال فروش استفاده نمایید. (تصویر بالا)

۵- در یک روند صعودی زمانی که قیمت روی خط روند قرار دارد و کاهش می یابد تا به خط روند اصلی برسد، در صورت عدم توانایی در جهش دوباره و نوسان روی خط روند، باید منتظر شکست خط روند اصلی و شروع یک بازار خرسی بود. ضربات مکرر به خط روند اصلی نشان از احتمال بالای شکست خط است.

الگوها در چارت

آموزش قوانین دونچیان
مثلث صعودی در نمودار اتریوم

۶- بنا بر آموزش های دونچیان مثلث ها معمولا از سمت ضلع افقی شکسته می شوند. بدین معنی که مثلث های رو به بالا با جهش قیمت شکسته می شوند و مثلث های رو به پایین با کاهش قیمت. البته زمانی که مثلث، نشان از انباشت یا توزیع باشد برای تشخیص روند بعدی قیمت باید دنبال سرنخ های دیگری بود. (تصویر بالا)

حجم معاملات

۷- برای تشخیص پایان یک حرکت طولانی صعودی یا نزولی، به دنبال اوج گیری و افزایش حجم معاملات باشید. معمولا یک روند طولانی از رشد قیمت با یک انفجار حجم معاملات به پایان می رسد. در روند نزولی طولانی مدت نیز معمولا افزایش شدید حجم معاملات می تواند نشان از پایان روند باشد.

کندل ها

۸- در یک روند افزایشی قیمت، اگر یک روز قیمت کاهش داشت و کندل قرمز ثبت شد (مهم نیست این کاهش چقدر کم باشد)، پوزیشن خرید بگیرید مخصوصا اینکه با کاهش حجم معاملات همراه باشد. هم چنین در یک روند کاهشی قیمت، اگر یک روز قیمت افزایش داشت و کندل سبز ثبت شد (مهم نیست این افزایش چقدر کم باشد)، پوزیشن فروش بگیرید، مخصوصا اینکه با کاهش حجم معاملات همراه باشد.

نتیجه گیری

قانون دونچیان
تثبیت قیمت در بازه بلند مدت

حداقل سه موضوع در راهنماهای تریدینگ دونچیان وجود دارد. اول آنکه مسیر روند اصلی در مورد پوزیشن گیری به ما سیگنال می دهد. در یک روند صعودی باید بر روی لانگ پوزیشن تمرکز کرد و در روند نزولی بر شورت پوزیشن. دوم، حجم معاملات نقش مهمی در فرایند تحلیل، بازی می کند. حرکت قیمت در مسیر روند اصلی باید با حجم بالای معاملات همراه باشد، ولی زمانی که قیمت در خلاف مسیر اصلی حرکت می کند باید حجم معاملات پایین باشد.

به هر روی، انفجار در میزان حجم معاملات نشان از پایان یک روند اصلی است. سوم، رنج قیمت یا به عبارتی دیگر تثبیت قیمت، الگوی مهمی در چارت است. تثبیت قیمت به مدت طولانی می تواند نشان از واژگونی باشد. هم چنین خطوط حمایت یا مقاومت را در آینده مشخص می کند. ولی تثبیت قیمت در بازه زمانی کم معمولا نشان از برقراری و از سرگیری روند قبلی است.

 

 

پستهای مرتبط

تحلیل فاندامنتال چیست؟

سردبیر والبی

آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

سردبیر والبی

آیوتا (IOTA) چیست؟

سردبیر والبی

درج دیدگاه

EnglishIran