هاوینگ بیت کوین چیست؟

هاوینگ بیت کوین، نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین است. در این فرایند، حجم عرضه کوین کاهش یافته تا تقاضا برای آن بیشتر شود و قیمت آن افزایش یابد.

نوشته شده در مفاهیم پایه 6 دقیقه مدت مطالعه · >
هاونگ چیست؟

منظور از هاوینگ بیت کوین ، نصف شدن میزان پاداش قابل دریافت از استخراج یک واحد بیت کوین است. این فرایند باعث تورم زایی در قیمت بیت کوین می شود. زیرا در این حالت تعداد کوین موجود در بازار کاهش یافته و تقاضا برای آن افزایش خواهد یافت. در این مقاله به بررسی تاثیرات هاوینگ می پردازیم.

ویدئوی آشنایی با هاوینگ بیت کوین

شبکه بیت کوین

بیت کوین بر روی شبکه بلاکچین قرار گرفته است. فناوری بلاکچین شامل مجموعه ای از کامپیوتر ها (نودها) است که نرم افزار بیت کوین را به پیش می برند. این شبکه دارای تاریخچه ای مختصر یا کامل از تراکنش های درون شبکه است. هر نود کامل ( فول نود ) مسئول تأیید یا رد یک تراکنش در شبکه بیت کوین می باشد. برای این کار، نود باید مطمئن شود که آن تراکنش معتبر است. تراکنش باید یک سری پارامتر های اصلی را در خود داشته باشد. از جمله آنها باید به وجود “عدد نانس” (nonce) اشاره کرد. یا برای مثال، تراکنش نباید از یک مقدار معین طولانی تر باشد.

هر تراکنش جداگانه مورد تأیید قرار می گیرد. پس از تأیید، تراکنش (در قالب بلاک) به بلاکچین اصلی اضافه می شود. این مسئله به نودهای دیگر نیز اطلاع داده می شود.

وجود کامپیوتر های بیشتر به منزله ثبات و امنیت بیشتر شبکه هستند. طبق آخرین گزارشات، 14616 نود در حال اجرا بر روی بستر بیت کوین هستند. در صورت داشتن فضای کافی برای دانلود تمام اطلاعات بلاکچین و تاریخچه تراکنش های آن، هر کسی می تواند یک نود بیت کوین شود. اما همه نمی توانند ماینر باشند.

استخراج بیت کوین

در فرایند استخراج ، افراد از کامپیوترهای خود برای شرکت در فرایند تأیید و پردازش تراکنش ها استفاده می کنند. بیت کوین از مکانیزم اجماع ” اثبات کار ” (PoW) استفاده می کند. در این مکانیزم، ماینرها باید ثابت کنند که در جهت پردازش تراکنش ها تلاش کرده اند. بدین ترتیب آنها پاداش خواهند گرفت. این تلاش در قالب زمان و انرژی آشکار می شود که فرد برای حل معماهای پیچیده صرف کرده است.

ماینرهای بیت کوین به حل مسائل دشوار ریاضی و تأیید اعتبار تراکنش ها می پردازند. آنها سپس می توانند این تراکنش ها را در یک بلاک قرار داده و بلاک را به زنجیره بلوکی (بلاکچین) اضافه کنند. پس از تکمیل یک بلاک، ماینرهایی که در تکمیل آن نقش داشته اند پاداش خواهند گرفت. تراکنش هایی با نرخ مالی بالاتر نیاز به اعتبارسنجی بیشتری دارند.

هاوینگ در بیت کوین

بعد از هر 210 هزار بلاک (تقریباً هر چهار سال)، پاداش ایجاد بلاکی که به ماینرها داده می شود نصف خواهد شد. به این فرایند “هاوینگ” گفته می شود. بدین ترتیب، بیت کوین می تواند به صورت مصنوعی در قیمت ارز خود تورم زایی کند. این کار تا پایان عرضه همه بیت کوین ها نیاز است.

این سیستم پاداش تا سال 2140 ادامه خواهد داشت. در این سال، آخرین بیت کوین عرضه شده و محدودیت 21 میلیون BTC محقق می شود. از آن زمان به بعد، پاداش ماینرها از طریق کارمزد کاربران تأمین می گردد. این کارمزدها به واسطه پردازش تراکنش باید پرداخت گردد. کارمزدها باعث خواهند شد تا ماینرها همچنان انگیزه برای استخراج و حفظ ساختار شبکه داشته باشند. هرچه حجم تراکنش بالاتر باشد، نرخ کارمزد بیشتری برای ثبت و تأیید آن نیاز است. همچنین تا آن سال احتمالاً کاربرد بیت کوین نیز بیشتر شده و دارای یک ارزش عددی واقعی در بازار خواهد بود.

رویداد هاوینگ از اهمیت بالایی برخوردار است. زیرا این رویداد باعث کاهش شدید نرخ عرضه بیت کوین می شود. عرضه نهایی BTC برابر با 21 میلیون می باشد. تا اکتبر 2021، حدود 18.85 میلیون بیت کوین در گردش وجود دارد. بدین ترتیب، تنها 2.15 میلیون BTC از طریق پاداش استخراج توزیع خواهد شد.

در 2009، پاداش هر بلاک برابر با 50 بیت کوین بود. سپس 25، بعدها 12.5 و در آخرین هاوینگ (مه 2020) به 6.25 رسید. تجسم کنید که مقدار طلای استخراج شده از کره زمین هر چهار سال به نصف برسد. اگر نرخ طلا بر حسب کمیاب بودن آن تعیین شود، آنگاه ارزش آن هر چهار سال بالاتر می رود.

پیامدهای هاوینگ

هاوینگ باعث می شود که نرخ ایجاد کوین های جدید کاهش یابد. در نتیجه با وجود افزایش تقاضا، عرضه کاهش خواهد یافت. به همین ترتیب است که کالایی همچون طلا (با عرضه کم) می تواند از طریق افزایش تقاضا به ارزش بالاتری برسد.

در گذشته، هاوینگ های موجود در بیت کوین همیشه منجر به افزایش چشمگیر ارزش بیت کوین شده اند. اولین هاوینگ در 28 نوامبر 2012، باعث شد تا نرخ BTC از 12 به 1217 دلار در مدت مشابه سال 2013 برسد. دومین هاوینگ در 9 جولای 2016 رخ داد. قیمت بیت کوین در آن زمان 647 دلار بود. تا 17 دسامبر 2017، نرخ BTC به عدد قابل توجه 19800 دلار رسید. البته در یک بازه زمانی یکساله بعد از این زمان، قیمت بیت کوین به 3276 دلار رسید. اما همین قیمت در پایان 2018 هم همچنان 506 درصد بالاتر از نرخ بیت کوین پیش از هاوینگ بود.

هاوینگ و تأثیر آن بر قیمت بیت کوین
هاوینگ و تأثیر آن بر قیمت بیت کوین

جدیدترین هاوینگ در 11 مه 2020 رخ داده است. قیمت BTC در آن زمان 8787 دلار بود. در 14 آوریل 2021، قیمت بیت کوین به 64507 دلار رسید. این بیانگر رشد چشمگیر 634 درصدی نسبت به قیمت پیش از هاوینگ بود. یک ماه بعد (11 مه 2021)، قیمت بیت کوین برابر با 54276 دلار شد. این رشد 517 درصدی می توانست بیشتر همسو با رفتار صعودی بیت کوین همچون هاوینگ قبلی باشد.

هاوینگ و تأثیرات آن

فلسفه هاوینگ و تأثیر زنجیره ای آن بدین شرح است: پاداش نصف می شود، تورم زایی نصف می شود، عرضه موجود کاهش یافته، تقاضا افزایش می یابد، قیمت بالا می رود، انگیزه ماینرها بالا می ماند. زیرا اگرچه پاداش ها کم شده، اما قیمت دارایی افزایش یافته است. اگر هاوینگ منجر به افزایش تقاضا و قیمت نشود، انگیزه ماینرها از بین خواهد رفت. در این حالت، پاداش پردازش تراکنش ها اندک بوده و ارزش دارایی بالا نخواهد بود.

برای جلوگیری از این اتفاق، بیت کوین از مکانیزم تغییر “سختی استخراج” استفاده می کند. بدین ترتیب، سختی پردازش یک تراکنش تغییر می کند. در صورتی که پاداش نصف شده و ارزش بیت کوین بالا نرفته باشد، سختی استخراج کاهش می یابد تا انگیزه ماینرها بالا رود. یعنی تعداد بیت کوین های پاداش همچنان کم خواهد ماند، اما سختی پردازش یک تراکنش کاهش خواهد یافت. این فرایند تا به حال دو بار خوب عمل کرده است. حتی سقوط آتی قیمت ها نیز باعث نشده است که قیمت ها به نرخ قبل از هاوینگ برسند.

هاوینگ سوم بیت کوین نیز در اوج همه گیری کرونا رخ داد. این هاوینگ در فضایی مغشوش و همزمان با افزایش نرخ بهره های سازمانی در حوزه ارز دیجیتال رخ داد. اما در نهایت باید دید که قیمت بیت کوین پس از فروکش کردن این عوامل به چه مقدار خواهد رسید.

اگرچه این سیستم تا به حال موفقیت آمیز بوده است، اما هاوینگ همیشه شامل حدس و گمان، هیجان و نوسان بالا است. بنابراین، پیش بینی رفتار بازار پس از این رخداد کار آسانی نیست.

تأثیر هاوینگ بر سرمایه گذاران

افزایش قیمت حاصل از هاوینگ به سود سرمایه گذاران است. فعالیت ترید در آن ارز دیجیتال پیش از هاوینگ نیز بالا می رود. البته نرخ تغییر قیمت بر حسب شرایط و قوانین حاکم بر هاوینگ متفاوت است.

تأثیر هاوینگ بر ماینر ها

تأثیر استخراج بر اکوسیستمی همچون بیت کوین پیچیده است. از یک سو، کاهش عرضه بیت کوین منجر به افزایش تقاضا و قیمت می شود. اما در هر صورت، پاداش های کم می تواند قدرت رقابت را از ماینرهای ضعیف تر بگیرد. براساس گزارشات، ظرفیت استخراج بیت کوین دارای یک چرخه معکوس نسبت قیمت آن است. یعنی زمانیکه قیمت این ارز دیجیتال بالا می رود، تعداد ماینرهای اکوسیستم آن نیز کاهش می یابد؛ و بالعکس. فرایند هاوینگ منجر به افزایش قیمت شده و می تواند احتمال یک حمله 51 درصدی را افزایش دهد. زیرا اگر ماینرها از شبکه خارج شوند، ایمنی شبکه پایین می آید.

سخن پایانی

هاوینگ دارای یک تأثیر مصنوعی تورم زا بر شبکه یک ارز دیجیتال است. این فرایند باعث می شود تا عرضه یک رمز ارز در بازار کاهش یابد. بیت کوین یکی از ارزهای دیجیتالی که از این ساختار استفاده می کند. پاداش استخراج حدوداً هر چهار سال در این شبکه نصف می گردد. این سیستم در بیت کوین تا سال 2140 و استخراج آخرین بیت کوین (اتمام عرضه 21 میلیونی) ادامه خواهد داشت. پس از آن، پاداش ماینرها در قالب کارمزد پردازش تراکنش ها پرداخت می گردد.

از سال 2009 تا به حال، سه هاوینگ بر بستر بیت کوین رخ داده است. هاوینگ بیت کوین معمولاً دارای تأثیرات چشمگیری است. سرمایه گذاران در روزهای قبل و بعد از هاوینگ احتمالاً شاهد رشد قیمت خواهند بود. اما برای ماینرهای ضعیف، رویداد هاوینگ می تواند باعث کناره گیری آنان از چرخه استخراج شود. اصولاً ماینرهای قوی تر می توانند پس از هاوینگ جایگاه خود را تثبیت کنند.

مطالب مرتبط

مارکت کپ (Market Cap) چیست؟

مارکت کپ (Market Cap) چیست؟

نوشته شده در مفاهیم پایه
  ·   3 دقیقه مدت مطالعه
آلت کوین چیست؟

آلتکوین در یک نگاه

نوشته شده در مفاهیم پایه
  ·   11 دقیقه مدت مطالعه
دفتر کل توزیع‌شده

دفتر کل توزیع شده چیست؟

نوشته شده در مفاهیم پایه
  ·   1 دقیقه مدت مطالعه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

×