ارز دیجیتال دای (dai) چیست؟

ارز دیجیتال dai (دای)، یکی از اولین استیبل کوین هایی است که توسط پلتفرم میکر معرفی شده است و ارزش آن در نسبت 1 به 1 با دلار قرار...

نوشته شده در معرفی ارزهای دیجیتال 8 دقیقه مدت مطالعه · >
ارز دیجیتال دای dai چیست؟

ارز دیجیتال dai دای یکی از اولین استیبل کوین هایی است که در دسامبر 2017 توسط پلتفرم غیر متمرکز میکر معرفی شده است. استیبل کوین، رمز ارزی است که ارزش آن به یک ارز دیگر وابسته است. برای مثال، ارزش هر دای در نسبت 1 به 1 با دلار قرار گرفته است.

اما یک تفاوت اساسی بین ارز دیجیتال دای و دیگر استیبل کوین ها وجود دارد. این تفاوت، غیر متمرکز بودن آن است. یعنی به جای اینکه یک قدرت متمرکز (که مالکیت دلارها را در دست دارد) از ارزش آن پشتیبانی کند، ارز دیجیتال dai با وام تضمینی پشتیبانی می شود (اتر). این قابلیت باعث می شود تا نتوان دای را از کار انداخت و نیازی به قدرت مرکزی نخواهد بود.

ویژگی های دیگری نیز وجود دارد که اهمیت آن را چند برابر می کند. اول اینکه هیچ راهی وجود ندارد که میکردائو سرمایه شما را سرقت کند. همچنین بر خلاف دیگر استیبل کوین ها، ارز دیجیتال dai توسط ارز فیات پشتیبانی نمی شود. در نتیجه، دولت ها نمی توانند بر سرمایه ی شما مالیات اضافه کنند یا سرمایه را در دست بگیرند. امکان از دست دادن سرمایه به دلیل خطای انسانی نیز وجود نخواهد داشت. همچنین، ارز دیجیتال dai کاملا بر اساس بلاکچین اتریوم و از طریق قراردادهای هوشمند عمل می کند.

رتبه، حجم بازار و قیمت لحظه ای ارز دیجیتال DAI

ارز دیجیتال دای (dai) چیست؟

در بیانی ساده، دای چیزی نیست جز یک وام که از اتریوم گرفته می شود. در واقع هر شخصی که اتریوم داشته باشد و بتواند از یک اپلیکیشن غیر متمرکز استفاده کند، می تواند دای بسازد.

ثبات ارزش دلار آمریکا
ثبات ارزش دلار آمریکا

فرایند ساخت و حفظ نسبت دای با دلار خیلی پیچیده است. به همین دلیل برخی افراد ادعا کرده اند که این رمزارز هیچ وقت یک استیبل کوین قابل اطمینان نخواهد بود. اما حقیقت این است که مانند ارز فیات، هیچ کس نمی داند دای چطور ساخته می شود و نیازی هم به ساخت آن توسط افراد وجود ندارد.

اکثر کاربران، دای را از صرافی ها خریداری می کنند. امکان استفاده و تبدیل این رمز ارز نیز جزو ویژگی هایی است که باعث اعتماد افراد به آن می شود.

طرز ساخت ارز دیجیتال دای (dai)

تیم میکر متوجه شدند که دلیل پیچیدگی دای، فرایند ساخته شدن آن است. در گذشته برای ساخت دای، مراحل تبدیل ETH به wETH (اتر رپد شده) و استفاده از آن برای ساخت pETH (اتریوم سرمایه گذاری شده در استخر، pooled) باید طی می شد. سپس یک پوزیشن وام تضمینی (CDP) ایجاد میشد تا بتوان دای تولید کرد.

اما الان یک اپلیکیشن برای انجام این کار وجود دارد. با اینکه تمامی مراحل بالا انجام می شوند، اما فرآیند آسان تر شده است. تیم میکر برای تولید دای از اتریوم ها، یک اپلیکیشن غیر متمرکز ساخته است. با اتصال یک کیف پول به این اپلیکیشن، ساخت پوزیشن وام تضمینی و تولید دای بسیار آسان شده است.

اما دلیل ساخت دای چیست؟ در اینجا به 3 دلیل مهم برای ساخت دای می پردازیم:

  1. نیاز به دریافت وام و ارائه اتر به عنوان وثیقه، بسیار کارگشا است.
  2. ارزش دای بیش از یک دلار است اما هزینه ی ساخت دای دقیقا یک دلار است. پس می توان بیش از یک دلار آن را فروخت. این نوع معامله برای ثبات قیمت دای استفاده می شود.
  3. در ازای قفل کردن اتر در پوزیشن وام تضمینی(CDP)، دای دریافت می شود. حال اگر افزایش قیمت اتر مورد انتظار باشد، می توان با استفاده از ارز دیجیتال dai، تعداد بیشتری اتر خرید. در عین حال، میزان پوزیشن وام تضمینی نیز افزایش می یابد. این همان خرید اتریوم با مارجین بدون نیاز به صرافی متمرکز است.

نسبت یک به یک با دلار

میکر به طرز جالبی توانسته استیبل کوینی را بسازد که برای حفظ نسبت خود با دلار، از محرک های اقتصادی استفاده کند. برای اینکه ارزش دای همواره ثابت بماند، مکانیزم هایی برای افزایش یا کاهش (تنظیم) قیمت آن استفاده می شوند. دلیل عملکرد درست این مکانیزم ها، توانایی کسب درآمد کاربران در زمان هایی است که ارزش آن دقیقا یک دلار نیست. هر چه ارزش دای از یک دلار فاصله بگیرد، محرک بیشتری برای تولید یا سوزاندن دای وجود خواهد داشت.

وقتی که قیمت ارز دیجیتال dai از یک دلار بیشتر شود، افرادی که اتر دارند می توانند با صرف 1 دلار دای بسازند و بیشتر از 1 دلار بفروشند. این نیروی محرک، تضمین کننده ی تولید دای و عدم رشد بیش از حد ارزش آن است.

زمانی هم که قیمت آن از یک دلار کمتر شود، افرادی که پوزیشن وام تضمینی داشته باشند می توانند بدهی های خود را بر اساس همین قیمت پرداخت کنند. از این طریق، تخفیفی در پرداخت داده می شود و نابود سازی دای در مواقع ضروری (برای رساندن قیمت به 1 دلار) تضمین خواهد شد.

واکنش ارز دیجیتال دای در برابر سقوط ارزش اتر

به دلیل طراحی خاص این سیستم، تا زمانی که ارزش اتر بالاتر از صفر دلار باشد و قیمت آن در 5 دقیقه 50 درصد افت نکند، دای همچنان پایدار خواهد بود. تلاش های بسیاری در حال انجام است تا این اتفاق نیفتد، اما مهمترین آن، تشویق کاربران به حفظ قیمت ارز دیجیتال dai است.

اگر اتر در حال سقوط باشد، صاحبان پوزیشن وام تضمینی برای پرداخت بدهی های خود دو محرک خواهند داشت. یکی از این محرک ها، امکان پرداخت بدهی با تخفیف است. دومین محرک، ترس از پرداخت جریمه ی تسویه حساب 13 درصدی است. این جریمه با افت CDP در زیر آستانه ی تضمین و نیاز به تسویه حساب ایجاد می شود.

یکی از نمونه های عملکرد صحیح مکانیزم تعادل دای، ثبات قیمت آن در دوره ای بود که ارزش اتر از 1400 دلار به 400 دلار افت کرد (ژانویه تا آوریل 2018).

[penci_related_posts dis_pview="yes" dis_pdate="no" title=":با ارزهای دیجیتال بیشتری آشنا شوید" background="" border="" thumbright="yes" number="2" style="grid" align="none" withids="" displayby="cat" orderby="date"]

نحوه ی کار توکن میکردائو (MKR) با ارز دیجیتال dai

ارز دیجیتال dai توسط میکردائو ساخته شده است. این سازمان از توکن خود، به نام میکردائو (MKR) استفاده می کند. همچنین، توکن میکردائو از دو روش در سیستم دای ترکیب شده است:

  1. مالکان این توکن قادر خواهند بود تا برای “تسویه حساب جهانی” رای بدهند. این عمل در مواقع حمله به توکن یا دیگر اشکالات انجام می شود تا میزان اتر های از دست رفته به صاحبان CPD بازگردانده شود. برای مثال، اگر در زمان تسویه حساب، 110 دای داشته باشید و ارزش اتر 110 دلار باشد، 1 اتر به شما داده خواهد شد.
  2. تمامی پوزیشن های وام تضمینی مشمول 0.5 درصد نرخ بهره از میزان وام هستند. برای پرداخت این بهره فقط می توان از توکن میکردائو (MKR) استفاده کرد. سپس این توکن ها سوزانده خواهند شد و باعث کاهش عرضه و افزایش ارزش توکن میکردائو می شود. میزان تقاضا نیز با وجود CDP و دای بیشتر، افزایش خواهد یافت.

در فرایند تسویه حساب جهانی، گروهی متشکل از افراد معتمد هستند که کلیدهای تسویه حساب جهانی را در دست دارند. تصمیم انجام فرایند نیز بر اساس آرا گرفته می شود. این عمل شاید در نگاه اول حالت متمرکز داشته باشد، اما تنها کار این تیم، ایجاد ضمانت است. هیچ کس نمی تواند به دای شما دسترسی پیدا کند یا از طرف شما با سیستم ارتباط برقرار کند. تنها ریسک پیش رو، عدم ثبات ضمانت تا زمان اکسچنج بعدی است.

ضمانت اتر و ارزش وابسته به دلار

استفاده از اتریوم و وابستگی ارزش دای به دلار، گویای برتری و تقدم ارز دیجیتال dai است. دلیل انتخاب اتر توسط توسعه دهندگان میکر این است که اتر مهم ترین دارایی در بلاکچین اتریوم می باشد. دلار نیز ارز ذخیره ی جهانی است و وابستگی به آن تعجب آور نیست.

در حالت کلی، هر دارایی که بر روی بلاکچین اتریوم باشد، می تواند نقش ضمانت را ایفا کند. در آینده میکر قصد دارد تا از دیگر دارایی ها نیز پشتیبانی کند. در این صورت، امکان ساخت CDP با استفاده از هر ERC-20 بوجود می آید.

علاوه بر این، امکان مرتبط سازی ارز دیجیتال dai با هر ارز فیات یا دارایی نیز ممکن می شود. یکی از اهداف این تیم، مرتبط سازی دای با دیجیکس (DAO) است که توسط طلا پشتیبانی می شود. در آینده، استیبل کوین های دیگری ساخته می شوند که بتوان آنها را به دیگر رمز ارزهای بزرگ، کالا یا حتی اوراق قرضه و سهام مرتبط ساخت.

بازارهای ارز دیجیتال دای (dai)

ترید ارز دیجیتال dai در چندین صرافی متمرکز و غیر متمرکز امکان پذیر است. 35 درصد از کل آن در Fatbtc و 16 درصد در HitBTC قرار گرفته است. دیگر صرافی ها مانند Coinbase Pro نیز بقیه ی این میزان را در دست دارند.

اگر نگاهی به گذشته ی ارز دیجیتال dai داشته باشیم، متوجه می شویم که برای حفظ نسبت یک به یک آن با دلار، قیمت آن به صورت مداوم کاهش یا افزایش یافته است. با این حال، شرایط و وضعیت بازار محلی در اکسچنج های خاص بعضا توانسته تا بر قیمت آن تاثیر ایجاد کند. در واقع زمان زیادی طول می کشد تا همه ی اکسچنج ها این نسبت را حفظ کنند. به همین دلیل، همیشه به میزان 3 درصد تفاوت نسبت بین دای و دلار وجود دارد.

نمودار قیمت ارز دیجیتال dai
نمودار قیمت ارز دیجیتال dai

از زمان معرفی در دسامبر 2017، ارزش بازار دای به طور پیوسته در حال افزایش است. با توجه به اینکه ارز دیجیتال dai یک استیبل کوین است، چنین رشدی گویای افزایش میزان پذیرش آن است. صرافی ها و تریدرها ترجیح می دهند تا به جای دلار (که اعتبار مبهمی دارد) از استیبل کوینی استفاده کنند که پروتکل آن مورد تایید و شفاف باشد.

مبارزه استیبل کوین ها

قطعا همه ی ما با استیبل کوین تتر آشنا هستیم. اما دیگر کوین هایی هستند که راه حل های مخصوص به خود را اجرا کرده اند. با این حال، هیچ یک از آنها نتوانسته اند مکانیزمی شبیه به مدل میکر و دای طراحی کنند.

پاکسوس (PAX) نیز توسط پاکسوس تراست معرفی شده است که نسبت 1 به 1 با دلار آمریکا دارد. کمی پس از آن، دلار جیمینی (GUSD) توسط صرافی جیمینی معرفی شد که در حساب بانکی، با دلار پشتیبانی می شود.

پایان سخن

دای تا به حال اثبات کرده است که روش غیر متمرکز آن برای ساخت یک استیبل کوین، با حفظ نسبت یک به یک آن با دلار ممکن شده است (با اینکه یکبار افت شدیدی در قیمت اتر رخ داد). وقتی که این نسبت پایدار باشد، اعتماد کاربران و میزان استفاده از ارز دیجیتال dai نیز افزایش می یابد.

همچنین، دای یک پروژه ی عظیم است که می توان انتقال سرمایه را به صورت بین المللی و بدون پرداخت کارمزد یا وجود رابط انجام داد. دای یک الگوی جدید کسب و کار است که بر اساس بلاکچین ساخته شده است. به همین دلیل نمی توان آن را از کار انداخت.

برای آشنایی کامل و جامع با میکردائو به لینک زیر مراجعه کنید:

  1. توکن میکر (MAKER) چیست؟

مطالب مرتبط

ترند جدید بازار کریپتوکارنسی چه خواهد بود؟

شبکه KIRA چیست؟

نوشته شده در معرفی ارزهای دیجیتال
  ·   1 دقیقه مدت مطالعه
ارز دیجیتال تتر (Tether) چیست؟

تتر (USDT) چیست؟

نوشته شده در معرفی ارزهای دیجیتال
  ·   8 دقیقه مدت مطالعه
دوره آموزشی بیت کوین چیست؟

بیت کوین چیست؟

نوشته شده در معرفی ارزهای دیجیتال
  ·   37 دقیقه مدت مطالعه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

×