شاخص ترس و طمع
آموزش تحلیل اندیکاتورهای بازار

شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع کریپتوکارنسی در واقع عددی را بین 0 تا 100 برای فرآیند روانشناسی بازار ارائه می کند که بر اساس شاخص ترس و طمع برنامه ی مالی “CNNMoney” در خبرگزاری سی ان ان است. شاخص ترس (عددی بین 0 تا 49) گویای افت قیمت و عرضه ی بالا در بازار، و شاخص طمع (بین 50 تا 100) نشانه ای از افزایش قیمت و ایجاد حباب (رشد) است. در نتیجه، تشخیص تغییراتی که در مراحل ترس و طمع ایجاد می شود باید بخشی از استراتژی ترید برای ورود یا خروج از بازار باشد.

مقدمه

یک تریدر یا سرمایه گذار حرفه ای همیشه برای تصمیم گیری بابت ورود یا خروج از بازار، به اطلاعاتی از جمله نمودار ها، تحلیل های بنیادین و روانشناسی بازار رجوع می کند. با این حال، مطالعه تمامی شاخص ها و مقیاس های موجود به صرفه نیست و بسیار زمان بر است. اما با استفاده از شاخص ترس و طمع، ترکیبی از مقیاس های بنیادین و روانشناسی بازار منجر به شناسایی رفتاری در بازار (ترس از سقوط یا طمع رشد) می شود. با اینکه برای تصمیم گیری در بازار سرمایه نباید تنها بر همین شاخص تمرکز داشت، اما می تواند تصویری کلی از وضعیت بازار به شما ارائه دهد.

شاخص چیست؟

در حالت کلی، شاخص یک معیار آماری واحد است که از جمع آوری چندین داده حاصل شده است. مانند شاخص “میانگین سهام صنعتی داو جونز” (Dow Jones Industrial Average) که در بازار بورس آمریکا استفاده می شود. این شاخص در واقع میانگین قیمت سهام سی شرکت بزرگ صنعتی است که به صورت روزانه برآورد می شود. تریدرها و سرمایه گذاران نیز میتوانند سهام “DJIA” را ترید کنند تا وارد سهام این شرکت شوند.

شاخص ترس و طمع نیز یک معیار وزنی است اما نمیتوان آن را خرید و فروش کرد یا به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاری استفاده کرد. تنها کاربرد این شاخص صرفاً به عنوان اندیکاتوری برای تکمیل تحلیل بازار است.

اندیکاتور بازار چیست؟

اندیکاتورهای بازار به تریدرها و سرمایه گذاران کمک می کنند تا به شکل ساده تری اطلاعات بازار را تحلیل کنند. این اندیکاتورها شکل های مختلفی دارند که در تحلیل های تکنیکال، بنیادین و روانشناسی استفاده می شوند.

اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال بسیار متفاوت اند. برخی از آنها تنها چند میانگین متحرک ساده، و برخی الگوهای نموداری پیچیده مانند ” Ichimoku Clouds” هستند. از این اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال برای تحلیل قیمت، حجم ترید و دیگر روندهای آماری استفاده می شود.

شاخص های تحلیل بنیادین مربوط به ارزش کل یک پروژه (توکن یا کالاهای آن) هستند. برای مثال این اندیکاتور می تواند به بررسی تعداد کاربران و ارزش کل بازار بپردازد.

علاوه بر این دو، اندیکاتورهای روانشناسی بازار نیز برای ارزیابی احساسات و تفکرات سرمایه گذاران و تریدرها استفاده می شوند. شاخص ترس و طمع نیز یکی از آن ها است. از دیگر مثال های روانشناسی بازار، میتوان به شاخص های “خرسی و گاوی” از طریق پلتفرم ” Augmento” و رفتار نهنگ های بازار از طریق سیگنال ” WhaleAlert” اشاره کرد. تحلیل فضای مجازی، انجمن ها و نظرات افراد نیز تا حد زیادی اساس روانشناسی بازار هستند. به همین دلیل، تحلیل روانشناسی اقدامی مناسب در این زمینه محسوب می شود.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع در اصل توسط برنامه ی ” CNNMoney” ساخته شد تا بتواند روانشناسی بازار بورس و سهام را تحلیل کند. پس از آن، ” Alternative.me” نیز نسخه ی مخصوص به خود را به بازار معرفی کرد.

شاخص ترس و طمع، روندها و اندیکاتورهای مختلف بازار را تحلیل می کند تا احساسات (ترس یا طمع) فعالان بازار مشخص شود. عدد 0 گویای ترس شدید، و 100 گویای طمع شدید است. عدد 50 نیز نشانه ی وضعیت خنثی در احساسات افراد است.

ترس بالا در بازار نشان دهنده ی افت قیمت در آینده است، و می تواند باعث فروش بیش از حد دارایی ها و ایجاد وحشت شود. البته به این معنی نیست که حتماً قرار است یک بازار خرسی طولانی مدت رخ دهد. یعنی این شاخص می تواند بخش کوچکی (کوتاه مدت یا میان مدت) از روانشناسی بازار باشد.

در تضاد با وضعیت ترس، طمع قرار دارد. اگر سرمایه گذاران و تریدرها طمع داشته باشند، امکان افزایش قیمت و ایجاد حباب وجود دارد. مانند فومو (FOMO) (ترسِ از دست دادن فرصت) که منجر به پامپ یا افزایش قیمت بیت کوین شد. در واقع با افزایش طمع در بازار، تقاضا نیز افزایش یافته و قیمت به صورت مصنوعی بالا می رود.

طرز کار شاخص ترس و طمع

وبسایت ” Alternative.me” به صورت روزانه عددی بین 0 تا 100 را محاسبه و ارائه می کند. تا ماه ژوئیه 2021، شاخص ترس و طمع تنها بر اساس اطلاعات بیت کوین به دست می آید. دلیل این امر، تأثیر زیاد بیت کوین بر روانشناسی و قیمت کل بازار رمز ارزها است. در آینده برنامه هایی برای استفاده از اطلاعات سایر رمز ارزهای بزرگ مانند ETH و BNB وجود دارد.

شاخص ترس و طمع
شاخص ترس و طمع

مقیاس این شاخص را می توانید بدین صورت دسته بندی کنید:

– 0-24: ترس شدید (نارنجی)

– 25-49: ترس (زرد)

– 50-74: طمع (سبز کم رنگ)

– 75-100: طمع شدید (سبز)

این شاخص از طریق محاسبه پنج فاکتور ضریب خورده، بدست می آید:

– نوسان (Volatility): نوسان، قیمت فعلی بیت کوین را در مقایسه با میانگین 30 روز یا 90 روز گذشته اندازه گیری می کند. در اینجا، نوسان به عنوان مقیاسی برای سنجش “عدم اطمینان” در بازار استفاده می شود. (25 درصد تأثیر در این شاخص)

– حجم/ یا شاخص مومنتوم (momentum) در بازار: حجم ترید آنی بیت کوین و مومنتوم بازار با ارزش 30 روز و 90 روز گذشته مقایسه و ترکیب می شوند. حجم بالای خرید مداوم گویای روانشناسی مثبت (طمع) بازار است. (25 درصد تأثیر در این شاخص)

– رسانه های اجتماعی: این عامل بر تعداد هشتگ های مرتبط با بیت کوین و نرخ تعامل متقابل آنان می نگرد. معمولاً حجم بالای این تعامل های مجازی، بیشتر نشان دهنده ی طمع بازار است تا ترس آن. (15 درصد تأثیر در این شاخص)

– سلطه ی بیت کوین: این فاکتور، میزان سلطه بیت کوین بر بازار را اندازه گیری می کند. بر این اساس، افزایش سلطه بیت کوین گویای ورود سرمایه های بیشتر به آن و خروج دارایی ها از آلتکوین ها است. (10 درصد تأثیر در این شاخص)

– گوگل ترندز: با بررسی اطلاعات گوگل ترندز و موضوعات سرچ شده پیرامون بیت کوین می توان روانشناسی بازار را تا حدودی بررسی کرد. برای مثال، سرچ بالای جمله “کلاهبرداری بیت کوین” در گوگل می تواند نشان دهنده ی ترس بازار باشد. (10 درصد تأثیر در این شاخص)

– نتایج برآورد: این فاکتور برای مدتی است که متوقف شده است. (10 درصد تأثیر در امتیاز نهایی)

دلیل اهمیت شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع می تواند ابزار مفیدی برای بررسی تغییرات روانشناسی بازار باشد. در واقع نوسانات بزرگ می توانند فرصت مناسبی برای ورود یا خروج از بازار قبل از شروع یک روند باشند. برای نمونه می توان سرمایه ی کلی بازار در سه ماه گذشته را در برابر شاخص ترس و طمع مقایسه کرد.

شاخص ترس و طمع
نمودار شاخص ترس و طمع کریپتوکارنسی

نقطه ی 1 ، در 26 آپریل 2021، نشان دهنده ی نقطه ی قعر یک نوسان بزرگ از شاخص 73 به 27 است. نقطه ی 2 نیز شروع یک ریزش دیگر را در 12 مه 2021، از 68 (طمع) به 26 (ترس) نشان می دهد. با مقایسه ی این تغییرات با سرمایه کل بازار رمز ارز می توان تشخیص داد که چنین تغییراتی در بازار نیز رخ داده است یا نه.

سایت شاخص ترس و طمع Fear and Greed
نمودار مارکت کپ کریپتوکارنسی

نقطه 1 نشان دهنده حجم 1.78 تریلیون دلاری قبل از صعود به قله ی 2.53 تریلیونی در 12 مه است. اگر این نمودار را با نمودار قبلی مقایسه کنید، متوجه حرکت شدیدی در روانشناسی بازار، از طمع به ترس می شوید، که منطبق بر افت شدید در بازار است. هرچه طمع بازار بیشتر شود، سرمایه کلی بازار نیز تا زمانی که به حداکثر برسد، رشد خواهد داشت. پس از رسیدن به نقطه ی حداکثر، دوباره تمایلات روانشناسانه ی بازار افت خواهد کرد.

در این مثال مشخص شد که شاخص ترس و طمع می تواند فرصت های خرید و فروش در بازار را به سرمایه گذار نمایش دهد. همچنین می توانید بررسی کنید که آیا رفتارهای احساسی شما تنها غریزی هستند یا مطابق با وضعیت بازار هستند. اما آیا همیشه این شاخص کارآمد است؟ احتمال زیاد، نه.

استفاده از شاخص ترس و طمع در بلند مدت

استفاده از شاخص ترس و طمع در تحلیل بلند مدت چندان کارایی ندارد. در یک بازار خرسی یا گاوی، چندین بازه ی ترس و طمع وجود دارد، و فرصت مناسبی برای نوسان گیرها ایجاد می شود. اما پیش بینی تغییر بازار گاوی به خرسی تنها با توجه به این شاخص بسیار دشوار است. در واقع برای سرمایه گذاری بلند مدت باید دیگر ابعاد بازار را نیز تحلیل کرد.

همانطور که بارها ذکر کرده ایم، تمرکز صرف بر روی تنها یک اندیکاتور یا روش تحلیل به هیچ وجه پیشنهاد نمی شود. پس قبل از شروع سرمایه گذاری باید بررسی های کاملی انجام داد و ضررهای مالی احتمالی را در نظر گرفت تا کمترین خسارت را متحمل شوید.

سخن پایانی

شاخص ترس و طمع روشی ساده جهت جمع آوری معیارهای بنیادین و روانشناسی بازار است. به جای آنکه خودتان این کار را انجام دهید، می توانید تنها به این اندیکاتور تکیه کنید تا رسانه های اجتماعی، گوگل ترندز و غیره را به صورت خودکار بررسی کند. البته برای داشتن نگاهی وسیع تر نسبت به بازار باید از دیگر اندیکاتورها و معیارها نیز استفاده کرد.

پستهای مرتبط

الگوی بازگشتی دو دره (Double Bottom Reversal)

سردبیر والبی

اندیکاتور کانال های قیمت (Price Channels Indicator)

سردبیر والبی

الگوی بازگشتی سر و شانه (Head and Shoulders)

سردبیر والبی

درج دیدگاه

EnglishIran
error: اجازه کپی ندارید