کاوا (Kava) چیست؟

کاوا جذابیت های زیادی را در صنعت برنامه های مالی غیر متمرکز (DeFi) ایجاد کرده است. بسیاری معتقدند که این ارز دیجیتال می تواند این فضا را کاملاً تحت...

نوشته شده در معرفی ارزهای دیجیتال 12 دقیقه مدت مطالعه · >
کاوا

کاوا جذابیت های زیادی را در صنعت برنامه های مالی غیر متمرکز (DeFi) ایجاد کرده است. بسیاری معتقدند که این ارز دیجیتال می تواند این فضا را کاملاً تحت تأثیر قرار دهد.

این پروژه در تلاش است تا اولین پلتفرم اختصاصی دیفای را ایجاد کند که بدهی وثیقه گذاری شده و استیبل کوین هایی را به عنوان دارایی های اصلی رمزارزی در اختیار کاربران قرار میدهد. پروژه کاوا، که بر بستر تندرمینت (Tendermint) ایجاد شده و از سوی کازماس (Cosmos) حمایت میشود، همچنین شاهد عرضه اولیه صرافی موفقی نیز در بایننس بوده است.

اما آیا تمام هدف این پروژه در همینجا ختم میشود؟ در این مقاله، قصد داریم تا نگاهی جامع به کاربردهای این ارز و پتانسیل های احتمالی توکن کاوا بپردازیم.

رتبه، حجم بازار و قیمت لحظه ای رمزارز کاوا KAVA

معرفی کاوا

به پلتفرم کاوا، “دیفایی برای رمزارزها” نیز گفته میشود. زیرا طراحی آن به گونه ای است که از وام های وثیقه گذاری شده براساس رمزارزهای مختلف استفاده می کند.

کاوا یک پلتفرم میان زنجیره ای است که خدماتی را مشابه با میکر (Maker) فراهم میسازد. هرچند، با اینکه میکر از توکن ETH و در واقع توکن های با استاندارد ERC-20 پشتیبانی می کند، اما کاوا قادر است تا پوزیشن هایی برای بدهی ها به صورت وثیقه گذاری شده در هر ارز دیجیتالی فراهم آورد.

این پلتفرم همین حالا نیز توانسته تا حمایت بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر را به خود جذب کند. از جمله این ارزها میتوان به کازماس و ریپل، و شرکت های سرمایه گذاری هج (Hedge)  همچون آرینگتون (Arrington) اشاره کرد.

برای انجام خدمات خود، کاوا از یک استیبل کوین (USDX) با پشتیبانی وثیقه هایی به صورت دارایی دیجیتال، و همچنین یک توکن استیک (KAVA) برای رأی گیری و حاکمیت استفاده می کند.

کاوا از اهرم های سرمایه گذاری بینابینی استفاده می کند تا شبکه های مختلف بلاکچین را ادغام نماید. بدین ترتیب، کاربران جدید قادر خواهند بود تا از این دسته از شبکه ها استفاده کنند. از طریق کاوا، یک کاربر با کیف پول می تواند پرداخت های خود را میان زنجیره ها ارسال کند. او همچنین می تواند مبادله دارایی ها را به صورت یکپارچه درست از خود کیف پول تکمیل کند.

دیگر ویژگی های کاوا

کاوا
برخی از فعالیت های کاوا

علاوه بر اینها، صرافی ها میتوانند از بستر کاوا استفاده کنند تا به کاربران اجازه بازپس گیری کنترل بر دارایی های بلاکچین خودشان را مهیا سازند. این کاربران می توانند در عین حال مستقیماً با لیست سفارشات آن صرافی به تراکنش بپردازند.

همین اپلیکیشن است که باعث شهرت بسیار زیاد کاوا شده است. اپلیکیشن مبادله رمزارز آن با نام “Switch”، تقریباً هر گونه مبادله ای را میان رمزارزهای مختلف به صورت آنی میسر می سازد. حتی مبادلاتی که بین بلاکچین های مختلف روی می دهند.

کاوا در حال توسعه استیبل کوینی به کمک ریپل است. این استیبل کوین برای تقویت “پوزیشن های بدهی وثیقه گذاری شده” (collateralized debt position: CDP) موجود در کاوا استفاده میشود. همچون میکر، پلتفرم کاوا به کاربران اجازه می دهد تا رمزارزهای خود را در یک “CDP” قفل کرده و در عوض استیبل کوین USDX دریافت کنند.

به علاوه، بلاکچین کاوا که بر پایه مکانیزم اثبات کار می باشد، دارای شبکه اصلی خود است. انتظار می رود که این بلاکچین، بسیاری از رمزارزهای مختلف کازماس را در خود جای دهد. هدف این بلاکچین، بهبود خدمات دیفای برای کاربران است.

کاوا بسیار شبیه به کازماس است. این از آن جهت است که هر دوی آنها از طریق موتور اجماع تندرمینت (Tendermint) تقویت میشوند.

پشتیبانی بیشتر در دنیای رمزارزها

اولین مانعی که از سوی کاوا برداشته شد، گسترش حمایت خود از کازماس به ریپل است. البته تلاش هایی نیز برای پشتیبانی از بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال شده است.

این پیشرفت ها اکثراً در قالب اپلیکیشن میان اهرمی “Switch” رخ می دهد. بدین ترتیب، کاربران قادر خواهند بود تا رمزارزهای بلاکچین های مختلف را به صورت آنی و یکپارچه مبادله کنند.

البته، کاوا را از روی شباهتش به میکردائو (MakerDAO) نیز می شناسند. میکر نیز دارای استیبل کوین دای (DAI) بوده و از بدهی های وثیقه گذاری شده برای تأمین توازن، حاکمیت، و اهرم سازی از چندین منبع وثیقه گذاری مختلف استفاده می کند.

کاوا به عنوان یک بلاکچین اثبات سهام بر روی بستر کازماس ساخته شده است. این بلاکچین به کاربران اجازه استیک و حضور در شبکه به عنوان تأییدکننده را فراهم میسازد. اینگونه حاکمیت شبکه تأمین میگردد. همچنین این بلاکچین، استیبل کوین USDX را نیز به پلتفرم خود اضافه کرده است، که توسط CDP صادر شده و میتواند توسط چندین دارایی دیجیتال پشتیبانی شود.

هدف پوشش دارایی ها است

پروژه کاوا پیش از این بیان کرده است که یکی از اهداف اصلی آنها، تخصیص فواید دیفای به دارایی هاست؛ دارایی هایی که در غیر اینصورت قادر به اتصال به دیفای نبودند.

کاوا در تلاش است تا قابلیت های دیفای را از طریق اهرم سازی غیرمتمرکز و پوشش ریسک یا هج (hedge) گسترش دهد. به منظور تحقق این هدف، آنان از استیبل کوین USDX برای ذخیره مقادیر استفاده می کنند که خود نیز توسط انواع دارایی های مختلف دیگر پشتیبانی میشود.

ساختار چند زنجیره مورد استفاده توسط کاوا، تأمین کننده دسترسی کاربران به نقدینگی از طریق دارایی های مختلف دیگر است. پلتفرم کاوا، رابط کاربری مناسبی را فراهم می آورد، که منجر به دسترسی آسان تر به دیفای و دارایی های مختلف می گردد. تنها نگرانی کاربران می تواند در خصوص کاهش امنیت به واسطه بهبود رابط کاربری باشد.

رمزارز کاوا
موارد استفاده از کاوا

همچون بسیاری استیبل کوین های دیگر، موفقیت کاوا بیش از هر چیز مدیون توانایی آن در تمرکززدایی از طریق تأییدکنندگان بسیار زیاد آن و توانایی آن در جذب نقدینگی برای حفظ ثبات USDX می باشد.

کاوا شبکه اصلی خود را راه اندازی کرده است و پلتفرم CDP را بر روی آن اجرا ساخته است. آنان همین حالا نیز بیش از 100 تأییدکننده را به شبکه خود جذب کرده اند، که به تمرکززدایی مدّ نظر بسیار کمک می کند.

فرآیند پلتفرم CDP

محصول اصلی کاوا، پلتفرم CDP آن است. که جایی برای وثیقه گذاری دارایی ها و دریافت USDX در عوض آن است.

پلتفرم CDP مشابه با میکردائو کار می کند، اما یکی از تفاوت های آن در این است که پلتفرم CDP درون کاوا به کاربران اجازه می دهد تا دارایی های مختلفی را وثیقه گذاری کنند، و نه فقط اتریوم را.

kava
فرایند CDP

در فرآیند CDP پنج مرحله وجود دارد. مرحله ششمی نیز در صورت ریزش مقدار “بدهی در برابر وثیقه” به پایین تر از آستانه مشخص، می تواند به آن اضافه گردد. این مراحل به شرح زیر هستند:

  1. کاربر رمزارز خود را با ارسال آن به پلتفرم کاوا پس انداز می کند.
  2. پلتفرم کاوا، این توکن را پذیرفته و آن را در قراردادی هوشمند به عنوان وثیقه قفل می کند.
  3. آن قرارداد هوشمند اقدام به صدور استیبل کوین USDX برای کاربر میکند تا به عنوان قرضی به ازای رمزارز پس انداز شده ی او عمل کند.
  4. زمانیکه وثیقه بازگردانده شود، سیستم به صورت خودکار استیبل کوین USDX را می سوزاند.
  5. ششمین گام اختیاری است و تنها زمانی اتفاق می افتد که نرخ “بدهی در برابر وثیقه” از آستانه ای مشخص پایین تر بیاید. اگر این اتفاق رخ دهد، سیستم به صورت خودکار وثیقه مورد نظر را نقد می کند تا قرض را بپردازد.

حالا که دیدی جامع از نحوه فعالیت پلتفرم کاوا به دست آوردید، بیایید نگاهی به تیم این پروژه بیندازیم.

تیم کاوا

تیم کاوا از سال 2017 بر روی این پروژه کار می کرده است، و با اینکه دستخوش تغییراتی شده است، اما اعضای اصلی آن ثابت باقی مانده اند.

مدیر اجرایی کاوا و یکی از مؤسسان آن، برایان کِر (Brian Kerr) است. پس از فارغ التحصیلی از دانشگاه سن فرانسیسکو در رشته مدیریت کسب و کار، شرکت ” Fnatic Gear ” را تأسیس کرد. این شرکت، اولین تولیدکننده سخت افزار و اسباب برای طرفداران ورزش های الکترونیک بود.

علاوه بر نقشش در کاوا، او یکی از مشاوران ” DMarket.io” نیز می باشد، که یک بازار غیرمتمرکز برای دارایی های دیجیتال است که بر پایه بلاکچین ساخته شده است. همچنین او در “Snowball” نیز نقش مشاور را ایفا می کند، که اولین پلتفرم هوشمند خودکار برای سرمایه گذاری رمزارزها است.

مدیر توسعه بلاکچین و دومین مؤسس کاوا، رواریز اودونل (Ruaridh O’Donnell) می باشد. پس از اخذ مدرک کارشناسی ارشد فیزیک از دانشگاه گلاسگو در 2015 و پیش از کمک به تأسیس کاوا، او به عنوان مهندس و متخصص تحلیل داده ها در شرکت لول ورکس (Levelworks) فعالیت داشت.

این تیم در خصوص فعالیت های خود بسیار شفاف عمل میکند، و از طریق کانال تلگرام “Kava Labs” به سؤالات در مورد پروژه پاسخ می دهد. اگر نیاز به اطلاعات کلی تری از پروژه هستید، میتوانید از حساب توییتر آنان بازدید کنید.

توکن کاوا (KAVA)

توکن KAVA، توکن بومی این شبکه است. عرضه نهایی آن برابر با 100 میلیون است که پس از ایجاد بلاک اولیه (genesis block) استخراج می شوند. دو کاربرد اصلی برای توکن KAVA وجود دارد که شامل حاکمیت و استیک/تأیید می باشند.

از لحاظ حاکمیت، این توکن همچون توکن MKR در اکوسیستم میکر کار می کند. دارندگان توکن KAVA می توانند برای تغییر بلاکچین یا عوامل مؤثر در سیستم، رأی دهند. این عوامل می توانند شامل حداکثر میزان USDX، انواع وثیقه مورد قبول، نرخ “بدهی در برابر وثیقه” یا غیره باشند.

با توجه به اینکه کاوا از مکانیزم اجماع تندرمینت استفاده می کند، پس یک بلاکچین برای استیک قلمداد میشود. این بدان معناست که کاربران میتوانند حقّ رأی خود را به تأییدکنندگانی واگذار کنند که از امنیت شبکه محافظت می کنند. به ازای انجام این کار، کاربران کارمزدهایی را از تراکنش ها دریافت میکنند، و همچنین کارمزدهای ثابتی را نیز از سوی کاربرانی کسب می کنند که CDP های خود را می بندند.

ارز دیجیتال کاوا
شمایی از اعتبار سنج ها در شبکه کاوا

بازگشت سرمایه از استیکینگ

میزان بازگشت سرمایه حاصل از استیک کاملاً به میزان توکن KAVA بستگی دارد که استیک شده است. اگر مقدار استیک شده پایین باشد، بازگشت سرمایه برای یک تأییدکننده کاوا به نهایتاً 20 درصد خواهد رسید. برعکس، اگر کاربران زیادی مشغول استیک باشند، پاداش ها به کفِ 3 درصد نزول خواهند کرد.

نکته مهم در اینجا این است که نودهای تأییدکننده می توانند کمیسیونی بیشتر را برای خدمات خود کسب کنند. بنابراین، در هنگام تلاش برای یافتن یک تأییدکننده باید به این موضوع توجه کنید.

شاید بهترین راه برای کسب تأییدیه، استفاده از استخر استیکی باشد که توسط صرافی بایننس در دسترس قرار گرفته است. در اوایل سال 2020، این استخر حدود 14 تا 16 درصد سود سالیانه را برای استیک کنندگان تضمین میکرد.

عرضه اولیه صرافی در بایننس

در اواخر سال 2019، کاوا یک عرضه اولیه صرافی یا IEO را در بایننس برگزار کرد که نسبت به عرضه های پیشین از موفقیت چشمگیرتری برخوردار بود. این عرضه اولیه در میان عرضه های اولیه صرافی پیشین در بایننس مناسب بود، اما همچنان قابل مقایسه با عرضه های اولیه ابتدایی در این صرافی نبود.

یکی از دلایل بازگشت سرمایه چشمگیر اولیه برای کاوا (رشد 180 درصدی آن در نخستین روزهای پس از عرضه)، موج خروشان در توییتر و دیگر رسانه های مجازی بود. این بازگشت سرمایه درست همانند سال 2017 بود. زمانیکه بسیاری از کابران ناشناس موجی از FOMO یا ترس از دست دادن فرصت در مورد جدیدترین عرضه اولیه صرافی در بایننس راه انداختند.

این عرضه اولیه صرافی (IEO) در 23 و 34 اکتبر 2019 در بایننس برگزار شد. در حالیکه توکن KAVA حدود 0.46 دلار قیمت گذاری شد. پروژه کاوا توانست 6.52 میلیون توکن را بفروشد و سرمایه ای 3 میلیون دلاری جذب کند. این تنها 6.52 درصد از عرضه نهایی 100 میلیونی توکن KAVA بود.

صرافی های حمایت کننده از کاوا و نحوه ذخیره آن

بیشتر حجم ترید توکن KAVA در تنها دو صرافی بایننس و بیلاکسی (Bilaxy) رخ می دهد. در بایننس می توانید این توکن را در ازای بیت کوین، توکن بایننس و USDT مبادله کنید. این در حالی است که در صرافی بیلاکسی، تنها قادر به مبادله آن با توکن تتر هستید.

این آمار چندان نقدینگی مناسبی را برای این ارز دیجیتال نشان نمی دهد. 50 درصد از حجم ترید این توکن میان دو صرافی تقسیم می شود. این بدان معناست که اگر روزی ترید این توکن تنها به یکی از این صرافی ها محدود شود، نقدینگی توکن KAVA میتواند کاملاً دچار فروپاشی شود.

بدین ترتیب، قیمت دقیق این توکن اندکی سخت خواهد شد. چون این توکن تنها بیشتر در چند صرافی معدود ترید میشود، عمل آربیتراژ صورت نگرفته.  در نتیجه قیمت ها به تعادل و ثبات نمی رسند. این بدان معناست که قیمت توکن KAVA میتواند به سادگی از قیمت “واقعی” خود فاصله بگیرد.

زمانیکه صحبت از کیف پول های پشتیبانِ کاوا شود، باید از تراست ولت به عنوان یکی از کیف پول های حمایت کننده از کاوا نام برد. با اینحال، از آنجا که توکن کاوا بر روی بستر کازماس ایجاد شده است، میتوانید از اکثر کیف پول هایی استفاده کنید که از توکن ATOM حمایت می کنند.

برخی از این کیف پول ها عبارتند از: لونی (Lunie) و کازماستیشن (Cosmostation). هر دوی آنها به شما اجازه می دهند که توکن های کاوای خود را به نمایندگی بسپارید و سودهای استیک دریافت کنید.

توسعه و نقشه راه

یکی از بهترین روش ها برای تعیین پیشرفت یک پروژه، دقت در انباشت های متن باز آن است. با مشاهده فعالیت کُدنویسی آن، می توانید به یک ارزیابی دقیق برسید.

از همین روی، تصمیم گرفتیم که به بررسی دقیق گیت هاب (GitHub) متعلق به کاوا لبز (Kava Labs) بپردازیم. و فعالیت این شبکه را بررسی کنیم. در پایین نمودارهایی را از کدنویسی های فعال در سال 2019 آورده ایم.

کاوا
نمایی از مجموع تعهدات

همانطور که مشاهده می کنید، توسعه اندکی در این پروژه قابل رؤیت بوده است. البته این توسعه برای آن دوره زمانی (دوره ای که این پروژه به تازگی شبکه اصلی خود را راه اندازی کرده بود)، بسیار غافلگیر کننده است.

همچنان انباشت های کد خصوصی زیادی وجود دارند که نیاز به کار بیشتر دارند. در واقع، در این بررسی به برخی از اهداف مهم توسعه توجه شده است.

در یکی از آخرین نقشه راه های مطرح شده برای سال 2020، اهداف زیر مطرح شدند:

  1. دارایی های بین زنجیره ای در سیستم CDP بر روی شبکه اصلی.
  2. ادغام توکن BTC حضانت شده در سیستم CDP.
  3. ادغام توکن های BTC حضانت شده و حضانت نشده در شبکه اصلی سیستم CDP.

سخن آخر

کاوا یک پروژه جذاب در دنیای برنامه های مالی غیرمتمرکز است. اما آیا واقعاً نیازی به پروژه دیگری شبیه به میکر وجود داشته است؟ اما از سوی دیگر، دسترسی به یک پلتفرم برای بدهیِ وثیقه ای بسیار خوب است. پلتفرمی که قادر به استفاده از انواع رمزارزها باشد.

با قرار دادن این پروژه زیر ذره بین در خواهیم یافت، که به طرز عجیبی اطلاعات چندان زیادی در مورد طبیعت اکوسیستم این پروژه، مؤسسان آن، و مشاورانش در دسترس نیست. وبسایت آن اطلاعات چندانی ندارد و وایت پیپر آن نیز تنها کمی اطلاعات بیشتر دارد. این پروژه مدعی است که از سال 2017 ایجاد شده است. اما اطلاعات چندانی در مورد وجود آن پیش از عرضه اولیه صرافی آن در بایننس موجود نیست.

اما جنبه مثبت آن برای سرمایه گذاران کوین KAVA، آن است که بازگشت سرمایه این کوین تا به الآن خوب بوده و ارزش خود را حفظ کرده است.

با راه اندازی پلتفرم CDP، اندکی از نگرانی ها پیرامون این پروژه، و اهداف آن کاسته شده است. اما همچنان باید با احتیاط در مسیر حرکت کاوا گام برداشت. باید مرتباً اطلاعاتی جامع در مورد اعضا و اهداف این پروژه جمع آوری کرد. تا پرسش های پیش آمده را حل کرد.

مطالب مرتبط

ترند جدید بازار کریپتوکارنسی چه خواهد بود؟

شبکه KIRA چیست؟

نوشته شده در معرفی ارزهای دیجیتال
  ·   1 دقیقه مدت مطالعه
ارز دیجیتال تتر (Tether) چیست؟

تتر (USDT) چیست؟

نوشته شده در معرفی ارزهای دیجیتال
  ·   8 دقیقه مدت مطالعه
دوره آموزشی بیت کوین چیست؟

بیت کوین چیست؟

نوشته شده در معرفی ارزهای دیجیتال
  ·   37 دقیقه مدت مطالعه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

×