عمق بازار (Market Depth) چیست؟

عمق بازار، توانایی بازار در انجام سفارش های بزرگ بدون تأثیر بر محدوده امن قیمت است. هرچه تعداد سفارشات بیشتر باشد، عمق بازار نیز بیشتر است.

نوشته شده در آموزش ترید 3 دقیقه مدت مطالعه · >
عمق بازار چیست

عمق بازار، همان توانایی بازار در پشتیبانی از تعداد زیادی سفارش، بدون ایجاد تغییرات زیاد در قیمت دارایی است. در عمق بازار، تمامی سطوح و ابعاد سفارشات باز و سفارشات خرید و فروش در نظر گرفته می شود. هر چه تعداد سفارشات بیشتر باشد، عمق بازار نیز بیشتر خواهد بود. البته این به شرطی که سفارشات تقریباً به شکلی متناسب در محدوده امن قیمتی آن بازار توزیع شده باشند.

کاربرد عمق بازار

عمق بازار (DOM) تا حد زیادی مربوط به حجم نقدینگی و حجم ترید است. البته این بدان معنا نیست که هر سهامی که دارای حجم ترید بالا باشد، عمق مناسبی نیز دارد. برای دسترسی به عمق بازار باید اوردر بوک دارایی موردنظر را بررسی کرد. اوردر بوک شامل لیستی از سفارشات خرید و فروش در حال انتظار (در قیمت های مختلف) است. در یک روز ممکن است شاهد سفارش هایی باشیم که حجم بزرگ آنها بتواند ثبات بازار را به چالش بکشد. حتی دارایی هایی با نرخ ترید بالا نیز ممکن است دچار این وضعیت شوند.

عمق بازار، یک مشتق از تمامی سفارشات ثبت شده در یک اوردر بوک است. این عدد بیانگر مقداری است که برای یک سفارش لیمیت (محدود) در یک قیمت معین ترید می شود. این در صورتی است که محدوده مورد نظر به صورت حجمی نباشد. همچنین این مقدار می تواند پایین ترین قیمت دلخواه در یک حجم مشخص باشد که می تواند برای یک سفارش در آن بازار تعیین گردد. البته این موضوع می تواند شامل سفارشاتی با محدوده های حجمی (و نه قیمتی) باشد.

اگرچه تغییر قیمت می تواند سفارشات دیگری را در پی داشته باشد، این موضوع در عمق بازار ثبت نمی شود. زیرا مسئله نامشخصی است. برای مثال، اگر بازار یک ارز “عمیق” باشد، حجم کافی از سفارشات در حال انتظار در هر دو سوی خرید و فروش وجود خواهد داشت. همین مسئله باعث می شود تا یک سفارش بزرگ نتواند به سادگی قیمت را تغییر دهد.

عمق بازار همچنین به تعداد سهام مشخصی گفته می شود که با خرید آنها، قیمت تغییر چندانی نکند. اگر یک دارایی به شدت نقدینگی داشته باشد و تعداد خریداران و فروشندگان آن زیاد باشد، خرید حجم بالای آن طبعاً نمی تواند باعث تغییر چشمگیر قیمتی آن شود.

نحوه تحلیل عمق بازار توسط تریدرها

اطلاعات حاصل از عمق بازار، به تریدرها در تعیین قیمت آتی یک ارز کمک می کنند. برای مثال، تریدر ممکن است از این اطلاعات برای فهم نرخ توزیع “خرید به فروش” (ask-to-bid) و اطلاع از حجم هر کدام از آنها استفاده کند.

دارایی هایی با عمق بالا معمولاً دارای حجم بالا هستند و تقریباً لیکویید می باشند. بدین ترتیب، تریدرها می توانند سفارشات بزرگ خود را بدون تأثیرگذاری بر قیمت ها ثبت نمایند. از سوی دیگر، عمق کم می تواند تحت تأثیر یک سفارش خرید و فروش بزرگ قرار بگیرد.

اطلاعات عمق بازار عموماً در قالب یک لیست الکترونیکی از سفارشات خرید و فروش (اوردر بوک) در معرض دید است. این اطلاعات بر حسب قیمت تنظیم شده و به صورت لحظه ای به روز رسانی می شوند. این اطلاعات لحظه ای همچنین می توانند مورد استفاده تریدرها در نوسانات کوتاه مدت قیمت ها قرار بگیرند. برای مثال، اگر یک شرکت برای اولین بار در فرایند ترید قرار بگیرد، تریدرها می توانند منتظر یک تقاضای خرید بزرگ باشند. این تقاضا می تواند سیگنالی از افزایش قیمت باشد.

یک مثال

اطلاعات موجود در اوردر بوک پایین را در نظر بگیرید. می توانید توزیع خرید به فروش را در چپ ببینید. همچنین عمق بازار نیز در راست قرار دارد. اینگونه اطلاعات معمولاً به عنوان اطلاعات سطح 2 بازار معروف هستند.

عمق بازار
مثالی از عمق بازار

نرخ های موجود برای این دارایی (MEOW) بین 13.62 تا 13.68 دلار می باشد. 3 هزار سهم مورد در معرض پیشنهاد خرید و 500 سهم مورد درخواست هستند. پنل سمت راست نشان دهنده عمق پیشنهادهای خرید است. اگر تمام 3 هزار سهم با قیمت 13.62 دلار فروخته شود، بهترین پیشنهاد بعدی 13.45 خواهد بود، که تنها برای 16 سهم است.

اگر یک سفارش برای فروش 10 هزار MEOW دارید، قادر خواهید بود تا همه پیشنهادات موجود را در قیمت پایین 13.35 بفروشید. در آنجا یک سفارش در حال انتظار برای 43 هزار و پانصد سهم وجود دارد. در نتیجه، فروش 10 هزار سهم می تواند قیمت بازار را تا 30 سنت (یا حدود 2 درصد) کاهش دهد. این موضوع نشان می دهد که عمق پایین می باشد.

مطالب مرتبط

تئوری داو در تحلیل تکنیکال

تئوری داو (Dow Theory)

نوشته شده در آموزش ترید
  ·   20 دقیقه مدت مطالعه
فرضیه گام تصادفی

گام های تصادفی – گام های غیر تصادفی

نوشته شده در آموزش ترید
  ·   2 دقیقه مدت مطالعه
خوشحالی غیر عقلانی

خوشحالی غیر عقلانی (Irrational Exuberance)

نوشته شده در آموزش ترید
  ·   7 دقیقه مدت مطالعه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

×