معاملات پرپچوال در صرافی dYdX

معاملات پرپچوال یک نوع اوراق مشتقه هستند که به تریدرها اجازه می دهند تا دسترسی زیاد یا کمی به یک دارایی دیجیتال خاص داشته باشند.

نوشته شده در آموزش ترید 7 دقیقه مدت مطالعه · >
معاملات پرپچوال در dYdX

در این مقاله به صورت گام به گام به بررسی نحوه ترید قراردادهای پرپچوال در پلتفرم لایه 2 dYdX می پردازیم. اما بیایید پیش از شروع، به شرح چند موضوع اساسی بپردازیم.

صرافی غیر متمرکز dYdX بر روی بستر اتریوم ساخته شده است. این صرافی دیجیتال از پلتفرم “StarkWare” به عنوان لایه 2 کمک می گیرد. دسترسی به معاملات پرپچوال در dYdX برای رمز ارز های مختلف میسر است. در این مقاله بررسی می کنیم که چگونه می توانید یک پوزیشن بلند مدت را باز کنید، اوردرهای لیمیت برای آن تعیین کنید و محدودیت “استاپ لاس” (Stop loss) را برای میزان ضرر خود تنظیم کنید.

معاملات پرپچوال در dYdX

از زمان راه اندازی در 2018، صرافی dYdX تبدیل به بزرگترین پلتفرم “معاملات پرپچوال” شده است. در سپتامبر 2021، میانگین روزانه حجم تراکنش ها در این صرافی به 10 میلیارد دلار رسید. این میزان، از حجم تراکنش های پلتفرم ها و صرافی های متمرکز بیشتر بود.

قراردادهای پرپچوال یک نوع اوراق مشتقه هستند که به تریدرها اجازه می دهند تا دسترسی زیاد یا کمی به یک دارایی دیجیتال خاص داشته باشند. پرپچوال ها درست مثل قراردادهای هوشمند هستند. تنها تفاوت اینجاست که قراردادهای پرپچوال هیچگاه طبق یک برنامه خاص منقضی نمی شوند.

این صرافی از اوردر بوک هایی شبیه به صرافی های متمرکز استفاده می کند. همچنین انواع اوردر یا سفارش نیز در صرافی dYdX میسر است. این صرافی غیر حضانتی است؛ یعنی تریدرها همیشه می توانند دارایی خود را از طریق یک کیف پول اتریوم بیرون بکشند.

از آنجا که صرافی dYdX یک صرافی غیر متمرکز است، نیازی نیست که کاربران به تکمیل روند احراز هویت بپردازند. تنها باید یک کیف پول دیجیتال داشته باشید. آنگاه می توانید ظرف چند دقیقه ترید خود را آغاز کنید. در ادامه به بررسی مراحل ترید پرپچوال در dYdX می پردازیم.

اتصال کیف پول اتریوم و ایجاد یک کلید “استارک” (Stark)

ابتدا مقداری سرمایه را از شبکه اصلی اتریوم به “StarkWare” ارسال کنید. به وبسایت رسمی صرافی dYdX بروید و بر روی گزینه “Connect Wallet” در بالا سمت چپ صفحه کلیک کنید. یک پنجره جدید از شما می خواهد که کیف پول اتریوم خود را وصل کنید. این کیف پول می تواند متامسک، لجر، والت کانکت یا آیم توکن (imToken) باشد. (در این مقاله از کیف پول متامسک استفاده کرده ایم).

دریافت "کلید استارک" (Stark key)
دریافت “کلید استارک” (Stark key)

پس از اتصال کیف پول، پنجره ای جدید ظاهر شده و از شما می خواهد که یک کلید “استارک” درست کنید. در تصویر بالا نیز این پنجره را مشاهده می کنید. این کلید استارک باعث می شود که اکانت کاربر به خوبی شناسایی شود و اتصال مناسبی میان لایه 1 و 2 به وجود آید.

هیچگونه بازیابی از این کلید امکان پذیر نیست. این کلید بر روی مرورگر وب شما ذخیره می گردد. بر روی گزینه “Generate Stark Key” کلیک کنید تا یک درخواست امضا برای شما ظاهر شود. تراکنش را امضا کنید. هیچ کارمزدی برای این امضا در نظر گرفته نمی شود.

اتصال کاربر

پس از ایجاد موفق یک “کلید استارک”، باید مقررات و قوانین این صرافی را قبول کنید. بر روی “I agree” کلیک کنید.

ایجاد اکانت در صرافی "dYdX"
ایجاد اکانت در صرافی “dYdX”

سپس صرافی dYdX از شما می خواهد تا یک اکانت را با نام کاربری و ایمیل دلخواه خود ایجاد کنید. اگر نمی خواهید نام کاربری و ایمیلی ثبت کنید، می توانید بر روی “Create an Account” کلیک کنید. یک پنجره در کیف پول شما ظاهر می شود که باید آن را امضا کنید. امضای این درخواست باعث می شود که شما به صرافی dYdX وارد شوید.

سپرده گذاری USDC

برای انجام ترید در صرافی dYdX باید مقداری سرمایه را از شبکه اصلی اتریوم سپرده گذاری کنید. در حال حاضر این پلتفرم تنها استیبل کوین USDC را به عنوان وثیقه ترید می پذیرد. مقداری USDC در کیف پول خود سپرده گذاری کنید.

فعال سازی USDC
فعال سازی USDC

زمانی که برای اولین بار این استیبل کوین را در صرافی dYdX قرار دهید، باید توانایی “پرداخت” از طریق کیف پول را فعال سازید. بدین ترتیب، این صرافی می تواند USDC را از کیف پول با قرارداد هوشمند پروژه پرداخت کند. تأیید تراکنش نیازمند پرداخت یک کارمزد گس در قالب ETH است.

پس از فعال کردن قابلیت پرداخت برای USDC، باید مقداری USDC را برای ترید سپرده گذاری کنید. این میزان بستگی به مقدار دلخواه شما برای ترید دارد. این تراکنش نیز نیازمند پرداخت کارمزد گس می باشد. باید USDC بر روی اکانت ترید شما ظاهر شود. آنگاه می توانید ترید خود را آغاز کنید.

شروع ترید پرپچوال

برای شروع ترید، به تیتر “Trade” مراجعه کرده و رمز ارز دلخواه خود برای ترید را انتخاب کنید. علاوه بر بیتکوین و اتریوم، می توانید چندین رمز ارز دیگر را نیز در قالب قرارداد پرپچوال در صرافی dYdX ترید کنید. در این مقاله به عنوان مثال نشان می دهیم که چگونه یک پوزیشن بلندمدت را برای توکن ماتیک از پروژه پالی گان باز کنید. بر روی دارایی دلخواه خود (در این مثال ماتیک) کلیک کنید تا پنجره ترید باز شود.

انتخاب یک بازار برای معاملات پرپچوال
انتخاب یک بازار برای معاملات پرپچوال

مقادیر سپرده شما در پنجره ترید به عنوان “Equity” ظاهر می شوند.

انجام معاملات پرپچوال
انجام معاملات پرپچوال

در تصویر بالا، این مقدار برای شبکه اتریوم 9.92 دلار می باشد.

یکی از تصمیمات مهم در مورد معاملات پرپچوال، “مقدار اهرم مورد استفاده” است. “اهرم” مقدار سرمایه ای است که شما از پلتفرم برای انجام ترید قرض می گیرید. این اهرم در واقع ضریبی است که بر ضرر یا سود شما اعمال می شود.

در صرافی “dYdX” می توان تا 10 برابر ضریب گرفت. با 9.92 دلار، این پلتفرم به شما اجازه می دهد تا سقف 99.20 دلار قدرت خرید داشته باشید. توجه داشته باشید که استفاده از این ضریب می تواند منجر به لیکویید شدن دارایی شما شود. این در صورتی است که آن دارایی، 10 درصد در جهت مخالف پایین بیاید.

برای جلوگیری از ضررهای چشمگیر بر سرمایه قرض گرفته شده، این صرافی بعد از یک آستانه معین اقدام به لیکویید سازی پوزیشن شما می کند. پیش از آغاز ترید، سیستم به صورت اتوماتیک اقدام به محاسبه قیمت نقدینه سازی پوزیشن می کند.

استفاده از اهرم (Leverage) در معاملات پرپچوال

بسته به سطح ریسک دلخواهتان می توانید اهرم خود را انتخاب کنید. در این مثال، ما از اهرم 2.5 برابری استفاده کرده ایم.

ثبت سفارش
ثبت سفارش

گزینه “Select Market Order” را انتخاب کنید. در این مثال، مقدار اهرم و سرمایه به 24.66 دلار می رسد. این مقدار برای خرید 19 توکن ماتیک به ارزش 1.30 دلار کافی است. “قیمت لیکویید سازی” در پایین سمت راست نشان داده می شود. در این مثال، این مقدار برابر با 0.82 برای هر MATIC است.

پوزیشن های باز
پوزیشن های باز

از آنجا که این ترید به عنوان سفارش بازار ثبت شده، خیلی سریع تکمیل می شود. سربرگ “Portfolio” تمام پوزیشن های باز را نشان می دهد. در اینجا می توانید 19 ماتیک را با ضریب اهرمی 2.49 برابر ببینید.

می توانید یک “لیمیت اوردر” نیز برای خرید و فروش یک دارایی در قیمت مشخص تعیین کنید.

بستن یک پوزیشن از طریق “لیمیت اوردر”

برای بستن یک پوزیشن می توانید یک “لیمیت اوردر” بسازید تا توکن ها را در قیمت معین به فروش برساند.

ثبت یک "لیمیت اوردر"
ثبت یک “لیمیت اوردر”

برای این کار به سر برگ “Trade” بروید و یک لیمیت اوردر برای فروش دارایی خود (در این مثال، 19 MATIC) ثبت کنید. یک قیمت لیمیت (حد) در نظر بگیرید. در این مثال، ما قیمت 1.80 دلار را ثبت کرده ایم. بدین ترتیب، پلتفرم به صورت اتوماتیک میزان اهرم مورد استفاده در فرآیند خرید قبلی را نیز وارد می کند.

در مثال بالا، اگر قیمت به 1.80 دلار برسد ترید انجام خواهد شد. یعنی این پوزیشن به ارزش 34.20 دلار به فروش می رسد. سود این تراکنش برابر با 9.54 دلار خواهد بود.

از آنجا که این ترید تنها در صورت رسیدن قیمت به 1.80 دلار عملی خواهد شد، پس پوزیشن MATIC باز خواهد ماند. همچنین هر گاه خواستید می توانید با کلیک بر “Close Position” اقدام به بستن دستی پوزیشن کنید.

ثبت یک “استاپ لاس” (Stop Loss)

مدیریت ریسک در بازار رمز ارز ها بسیار مهم است. این مسئله در هنگام استفاده از اهرم ها مهم تر می شود. اگر یک پوزیشن طولانی مدت دارید، قرار دادن یک “استاپ لاس” (توقف ضرر) در کنار تعیین “قیمت لیکویید سازی” می تواند به شما در مدیریت ریسک کمک کند.

ثبت یک "استاپ لاس" (Stop Loss)
ثبت یک “استاپ لاس” (Stop Loss)

صرافی “dYdX” همچنین به شما اجازه می دهد تا اوردرهای “استاپ لاس” را برای کم کردن ضرر خود از نوسانات بازار ثبت کنید. بدین ترتیب در صورت سقوط قیمت یک دارایی، پوزیشن مورد نظر پیش از لیکویید شدن خودکار توسط سیستم بسته می شود.

می توانید یک فروش کوتاه مدت را با انتخاب “Stop” در پایین پنجره ترید ثبت کنید. در مثال بالا، قیمت توقف 1.20 دلار تعیین شده است که 7.6 درصد کمتر از قیمت ورودی می باشد. بر روی گزینه “Place Stop Loss” کلیک کنید. اگر قیمت به 1.20 دلار سقوط کرد، این پوزیشن به فروش می رسد و ترید بسته می شود.

معاملات پرپچوال؛ سخن پایانی

ترید قرارداد های مشتقه بسیار پر ریسک محسوب شده و به تریدرهای مبتدی توصیه نمی شود. اما برای افرادی که به دنبال معاملات پرپچوال در دنیای ارز دیجیتال هستند، صرافی لایه 2 dYdX می تواند جای جذابی باشد. این صرافی مشتقه با نقدینگی بالا، طیف دارایی های گسترده و کارمزدهای گس اندک (به لطف فناوری “StarkWare”) می تواند رقیب قدرتمندی در کنار بهترین صرافی های متمرکز باشد.

مطالب مرتبط

تئوری داو در تحلیل تکنیکال

تئوری داو (Dow Theory)

نوشته شده در آموزش ترید
  ·   20 دقیقه مدت مطالعه
فرضیه گام تصادفی

گام های تصادفی – گام های غیر تصادفی

نوشته شده در آموزش ترید
  ·   2 دقیقه مدت مطالعه
خوشحالی غیر عقلانی

خوشحالی غیر عقلانی (Irrational Exuberance)

نوشته شده در آموزش ترید
  ·   7 دقیقه مدت مطالعه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

×